Principios de Mercado de Futuros Conceptos Básicos de Mercados de Futuros Aproximación de los Mercados de Futuros con Precaución El comercio de futuros y opciones de productos básicos es una empresa volátil, compleja y riesgosa que rara vez es adecuada para inversores individuales o clientes minoristas Muchas personas pierden todo su dinero y pueden ser obligados a pagar más Que invirtió inicialmente Aprenda sobre las actividades fraudulentas en los mercados de futuros Basics of Futures Trading Un contrato de futuros de productos básicos es un acuerdo para comprar o vender un determinado producto en una fecha futura El precio y la cantidad de la mercancía se fijan en el momento del acuerdo La mayoría de los contratos contemplan que el acuerdo se cumplirá por la entrega real de la mercancía Algunos contratos permiten liquidación en efectivo en lugar de entrega La mayoría de los contratos se liquidan antes de la fecha de entrega Una opción de futuros de materias primas le da al comprador el derecho a comprar o vender un contrato de futuros en Una fecha futura para un precio determinado Con excepciones limitadas, los futuros y opciones de materias primas deben negociarse a través de un intercambio de personas y firmas que están registradas en la CFTC Usuarios Típicos de los Mercados Futuros La mayoría de los participantes en los mercados de futuros son productores comerciales o institucionales Consumidores La mayoría de los participantes son cobertores que negocian futuros para maximizar el valor de sus activos y para reducir el riesgo de pérdidas financieras por cambios de precios Otros participantes son especuladores que tratan de beneficiarse de cambios de precios en contratos de futuros Regulación de Futuros Profesionales Empresas e individuos que manejan (NFA), una organización de autorregulación aprobada por la CFTC. La CFTC busca proteger a los clientes exigiendo: que los riesgos de mercado y los resultados pasados sean revelados a los clientes potenciales, La CFTC también monitorea los sistemas de supervisión de los registrantes, los controles internos y los programas de cumplimiento de las prácticas de venta. La NFA proporciona información detallada para los comerciantes. Por favor, visite el sitio para obtener más información Antes de comprar futuros de productos básicos o contratos de opciones Considere su experiencia financiera, objetivos y recursos financieros Saber cuánto puede permitirse perder más allá de su inversión inicial Entender todas las obligaciones de cualquier contrato que usted compra a fondo Revise los documentos de revelación de riesgos que el broker debe proporcionar. Conozca a quién contactar con un problema o pregunta. Haga preguntas y recopile información antes de abrir una cuenta comercial. Si tiene preguntas, tiene conocimiento de actividades sospechosas o cree que ha sido defraudado , Comuníquese de inmediato con el CFTC. Llame a la Línea directa de Protección al Consumidor de CFTCs en 866.366.2382 o envíe una sugerencia o queja. Tutorial de las Bases de Operaciones Hoy en día, muchas carteras de inversionistas incluyen inversiones tales como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de títulos que tiene a su disposición no termina allí. Otro tipo de seguridad, llamada una opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de opciones radica en su versatilidad. Que le permiten adaptar o ajustar su posición de acuerdo a cualquier situación que se presente. Las opciones pueden ser tan especulativo o tan conservador como desee. Esto significa que puede hacer todo, desde la protección de una posición a partir de una disminución de apuestas al ganador absoluto en el movimiento de un mercado o índice. 13 Esta versatilidad, sin embargo, no está exento de sus costes. Las opciones son instrumentos complejos y pueden ser muy arriesgado. Es por esto que, cuando el comercio de opciones, interminables ver una advertencia como la siguiente: 13 Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos. la negociación de opciones puede ser de naturaleza especulativa y llevar a un riesgo asociado significativo. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le dice, la negociación de opciones conlleva un riesgo, especialmente si usted no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de opciones y olvida su existencia. 13 Por otra parte, siendo ignorantes de cualquier tipo de lugares inversión que en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de opciones duerma a su medida. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Sin embargo, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entender. No aprender cómo funcionan las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, sino también perder información sobre el funcionamiento de algunos de los mundos más grandes corporaciones. Tanto si se trata de cubrir el riesgo de las transacciones en divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las opciones de uso actual multinacionales en una forma u otra. 13 Este tutorial le dará a conocer los fundamentos de opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los operadores de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no esperes que sea un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si te enviaban familiarizados con cómo funciona el mercado de valores, echa un vistazo a la guía de aprendizaje de Fundamentos. Un contrato de futuros es un contrato estandarizado que requiere la entrega de una cantidad específica de un producto específico en algún momento en el futuro a un precio predeterminado. Los contratos de futuros son instrumentos derivados muy similares a los contratos forward, pero difieren en algunos aspectos. Los contratos de futuros se negocian en bolsas de futuros en todo el mundo y abarcan una amplia gama de productos básicos tales como productos agrícolas, ganado, energía, metales y productos financieros como índices de mercado, tipos de interés y divisas. ¿Por qué Trade Futures? El propósito principal del mercado de futuros es permitir que aquellos que desean manejar el riesgo de precio (los hedgers) transferir ese riesgo a aquellos que están dispuestos a asumir ese riesgo (los especuladores) a cambio de una oportunidad de lucro. Cobertura Los productores y los fabricantes pueden hacer uso del mercado de futuros para cubrir el riesgo de precio de los productos básicos que necesitan comprar o vender para proteger sus márgenes de beneficio. Las empresas emplean una cobertura de largo para bloquear el precio de una materia prima que desean comprar algún tiempo en el futuro. Para bloquear un precio de venta de un producto que se venderá en el futuro, se utiliza una cobertura corta. Especulación Los especuladores asumen el riesgo de precio que los hedgers tratan de evitar a cambio de una posibilidad de beneficios. No tienen ningún interés comercial en los productos subyacentes y están motivados únicamente por el potencial de beneficios. Aunque esto hace que parezcan ser simples jugadores, los especuladores juegan un papel importante en el mercado de futuros. Sin especuladores que superen la brecha entre compradores y vendedores con interés comercial, el mercado será menos fluido, menos eficiente y más volátil. Los especuladores de los futuros toman una posición larga de los futuros cuando creen que el precio del subyacente subirá. Toman una posición a corto plazo cuando creen que el precio del subyacente caerá. Ejemplo de un mercado de futuros En marzo, un especulador alcista en soja compró un futuro de Soja de mayo a 9,60 por bushel. Cada contrato de futuros de Soja representa 5.000 bushels y requiere un margen inicial de 3500. Para abrir la posición de futuros, 3500 es debitado de su cuenta de trading y mantenido por la cámara de compensación de cambio. En mayo, el precio de la soja ha aumentado hasta 10 por bushel. Dado que el precio ha subido 0,40 por bushel, el especulador puede salir de su posición de futuros con un beneficio de 0,40 x 5000 bushels 2000. Listo para empezar a negociar futuros Para comprar o vender futuros, necesita un corredor que puede manejar operaciones de futuros. OptionsHouse es un comerciante de la Comisión de Futuros de pleno derecho que ofrece un acceso simplificado a los mercados de futuros a tasas de contrato extremadamente razonables. Por Sahaj Agrawal, AVP - Derivados, Kotak Securities ¿Cuáles son mis Futuros Hemos comprendido Derivados y su paisaje de mercado. Nos reunimos con los principales actores. Ahora nos presentamos a los instrumentos que dan a los Derivados su flexibilidad y los hacen lucrativos para los comerciantes. Como ya sabemos, en un mercado de Derivados, podemos negociar contratos de futuros u opciones. En este capítulo, nos centramos en comprender qué significan los Futuros y cuál es la mejor manera de sacar el máximo provecho de su negociación. Un contrato de futuros es un acuerdo legalmente vinculante para comprar o vender cualquier valor subyacente en una fecha futura a un precio predeterminado. El Contrato está estandarizado en términos de cantidad, calidad, plazo de entrega y lugar de liquidación en una fecha futura (En el caso de futuros de renta variable / índice, esto significaría el tamaño del lote). Ambas partes que celebran un acuerdo de este tipo están obligadas a completar el contrato al final del período del contrato con la entrega de efectivo / acciones. Cada Contrato de Futuro se negocia en una Bolsa de Futuros que actúa como un intermediario para minimizar el riesgo de incumplimiento por cualquiera de las partes. El intercambio es también un mercado centralizado para los compradores y vendedores a participar en los contratos de futuros con facilidad y con acceso a toda la información del mercado, los movimientos de precios y las tendencias. Por lo general, las ofertas y las ofertas se ajustan electrónicamente a la prioridad del tiempo y los participantes permanecen anónimos entre sí. Los mercados indios de renta variable negocian los contratos en efectivo. Para aprovechar los beneficios y participar en dicho contrato, los comerciantes tienen que poner un depósito inicial de efectivo en sus cuentas llamadas como el margen. Cuando el contrato se cierra, el margen inicial se acredita con las ganancias o pérdidas que se acumulan durante el período del contrato. Además, si hay cambios en el precio de Futuros a partir del precio previamente acordado, la diferencia también se liquida diariamente y la transferencia de tales diferencias es supervisada por la Bolsa, que utiliza el dinero de una de las partes para asegurar la ganancia o pérdida diaria apropiada. Si el margen de mantenimiento mínimo o el importe mínimo requerido es insuficiente, se realiza una llamada de margen y la parte afectada debe reponer inmediatamente el déficit. Este proceso de asegurar la ganancia o pérdida diaria se conoce como marca al mercado. Sin embargo, si alguna vez se hace una llamada de margen, los fondos tienen que ser entregados inmediatamente ya que no hacerlo podría resultar en la liquidación de su posición por la Bolsa o Corredor para recuperar las pérdidas que se pueden haber incurrido. Cuando la fecha de entrega es vencido, la cantidad finalmente intercambiada sería, por tanto, el diferencial spot en valor y no el precio del contrato ya que cada ganancia y pérdida hasta la fecha de vencimiento ha sido contabilizada y apropiada en consecuencia. Por ejemplo, por un lado tenemos A, que tiene capital de XYZ Company, que actualmente cotiza en Rs 100. A espera que el precio bajar a Rs 90. Este diferencial de diez rupias podría resultar en la reducción del valor de la inversión. Por otro lado, tenemos a B, quien ha estado siguiendo el desempeño de XYZ Company y dada su intuición y experiencia, siente que el precio de las acciones podría aumentar a Rs 130 en los próximos tres meses. Desea comprar la acción a un precio más bajo ahora para vender más adelante cuando el precio aumenta en el futuro, así haciendo una ganancia rápida en la negociación. Sin embargo, ahora sólo puede pagar una suma nominal y arreglar los fondos necesarios para comprar la acción en tres meses. Ahora, A y B presentan sus órdenes a la Bolsa para celebrar un contrato de futuros con un período de vencimiento de tres meses (este es el límite máximo de tiempo disponible en el segmento de Intercambio para el Futuro). Una vez que las órdenes son emparejadas y negociadas, ambos comerciantes tienen sus posiciones de Futuros deseados según lo decidido, por lo que ahora A mantendría una posición corta contra sus tenencias. Por lo tanto, si el precio de las acciones cayó por debajo de 100 rupias, A no perdería el valor de sus tenencias, ya que sigue protegido contra la bajada del precio. En el ejemplo anterior A sería el vendedor del contrato, mientras que B sería el comprador. Como la posición de mercado, por lo tanto, sería corto (vender), mientras que B iría largo (comprar). Esto refleja así las expectativas que cada parte tiene del contrato de futuros en el que ha participado - B espera que el precio del activo va a aumentar, mientras que A espera que disminuya. Los futuros se usan para cubrir y especular posibles movimientos de precios de acciones. Los participantes en un mercado de futuros pueden beneficiarse de estos contratos, ya que pueden disfrutar de beneficios sin tener que tener en realidad la acción hasta la expiración. En el ejemplo anterior, B está manteniendo su posición de compra con la expectativa de un posible aumento en el precio hasta que el contrato expire y también puede cubrir su posición mediante la celebración de otro contrato de futuros con C como vendedor, con las mismas especificaciones del contrato, Cantidad, calidad, precio, período de tiempo y ubicación. B podría, por tanto, ser capaz de desviar o compensar cualquier pérdida que pueda incurrir en su acuerdo con A. En resumen, los futuros son apalancados contratos estandarizados con retornos lineales en referencia al activo subyacente y se negocian en una plataforma de Exchange segura y vigilada, Reduciendo así el riesgo de crédito. Con este artículo esbozando los fundamentos, esperamos que usted esté listo para FuturesFutures Trading Education Rompemos nuestro material educativo de educación de futuros de futuros en tres secciones para diferentes niveles de experiencia de comercio de productos: Principiante, Intermedio y Avanzado. Necesitamos una nueva estrategia endurecer sus estrategias o simplemente reevaluado lo que está haciendo Tenemos Spot RX. Un principiante en el comercio de productos básicos es alguien que quiera involucrarse en el comercio de futuros de productos básicos, pero no sabe los detalles de cómo funcionan los contratos, los mercados y los intercambios. La gente como esta pueden ser médicos, abogados, hombres de negocios, etc., que están buscando una manera de diversificar su cartera de inversiones o que planean quedarse el día los comerciantes activos. En esta sección se analiza la diferencia entre las dos formas principales para participar en el mercado de futuros, agente de asistencia y el comercio de día, y lo guía a través de la instrucción en lo que es el comercio de futuros. Si este es su nivel de experiencia le recomendamos echar un vistazo a la cobertura en profundidad que la sección Principiante contiene, y hay un resumen de su material por debajo. Puede saltar directamente a un artículo específico haciendo clic en él en esta lista, o puede ir a la sección de principiantes y navegar a todos de allí. A continuación se presentan algunos básicos de comercio de futuros que puede ayudarle con su comercio de futuros en línea / día de negociación de Futuros 101 - el primer artículo que debe leer si usted está interesado en el comercio de futuros. Oportunidad y riesgo - un informe de 49 páginas difundida por la Asociación Nacional de Futuros como una guía de educación para el comercio de futuros y opciones sobre futuros. Proporcionamos en formato PDF. Top 50 Reglas de Comercio de Futuros - las respuestas más populares a una encuesta de más de 10.000 operadores de futuros. Esto es bueno para leer una vez que haya una comprensión fundamental de la negociación de futuros. Un glosario de términos de futuros difundida por la Asociación Nacional de Futuros (NFA), que proporcionamos en formato PDF. Esta pretende ser una guía de referencia para usted como se encuentra con términos que no entiendo. Alguien que es un intermediario en el comercio de productos básicos es alguien que entiende los fundamentos del mercado de comercio de futuros y tiene cierta experiencia básica con ella. Pueden provenir de cualquiera de un corredor o ayudar a un fondo de comercio de día, y pueden tener metas, ya sea a corto o largo plazo. Esta sección está diseñada para darles una visión de los aspectos más técnicos y los indicadores del mercado de comercio de futuros. Si este es su nivel de experiencia le recomendamos echar un vistazo a la cobertura en profundidad que la sección intermedia contiene, y hay un resumen de su material por debajo. Puede saltar directamente a un artículo específico haciendo clic en él en esta lista, o puede ir a la sección intermedia y navegar a todos de allí. Día de Negociación Rx - una lista de los pasos a seguir para perfeccionar y reforzar su día de comercio. ¿Cuál es su comercio de futuros de tipo de sangre - un PDF de un libro electrónico original que es el resultado de décadas de trabajo con los comerciantes de una amplia gama de personalidades, horarios, capital de riesgo, y todo el comercio en una variedad de mercados. Tomamos estas observaciones y las ponemos en un formato fácil de leer publicaciones que pueden ayudarle a descubrir su tipo de sangre y la dieta comercial. La compra de opciones sobre futuros - un informe de 27 páginas difundida por la Asociación Nacional de Futuros como una guía para los usos y riesgos de las opciones de comercio. Opciones de futuros 101 - un PDF de una colección de estrategias y una guía de opciones de comercio de futuros. La clave para el comercio de futuros - una carta acerca de cuál es la clave para el éxito comercial es, en su opinión. Alguien avanzado en el comercio de productos básicos es más probable que la gente que actualmente o recientemente día negocian contratos de futuros, y comprende los aspectos técnicos del mercado. Esta sección está diseñada para dar a este tipo de exposición de la persona a las técnicas y prácticas de otros operadores avanzados para añadir a sus conocimientos. Si este es su nivel de experiencia le recomendamos echar un vistazo a la cobertura en profundidad que la sección Avanzado contiene, y hay un resumen de su material por debajo. Puede saltar directamente a un artículo específico haciendo clic en él en esta lista, o puede ir a la sección Opciones avanzadas y ver a todos de allí. Día vivir Webinar de Futuros Trading - Durante el seminario las acciones de acogida: su acercamiento a día el comercio de futuros, las estrategias que se pueden aplicar a la E Mini SP 500, los futuros del petróleo crudo, la moneda Euro, y otros mercados de futuros, y los indicadores técnicos críticas. Semanal de Futuros Trading Newsletter - un boletín publicado una vez a la semana, que contiene las últimas noticias del mercado de futuros. Todos los días de Negociación de Futuros de blog - informes de apoyo diario y los niveles de resistencia enviados al final de cada día de negociación. Una forma de eliminar el miedo y la codicia, mientras que el día de comercio - un informe publicado en la empresa para hacer frente a algunos de los comerciantes peores enemigos. Se centra específicamente en los inconvenientes de introducir múltiples contratos. Página 1 de Comercio de Futuros Patrones gráficos - una colección de los movimientos del mercado a tener en cuenta y cómo interpretarlas. Página 2 de Comercio de Futuros Patrones gráficos - más los movimientos del mercado a tener en cuenta y cómo interpretarlas. Afilado Comercio de Futuros Habilidades: Herramientas El uso ganadores - un PDF de un libro electrónico por el exitoso comerciante de futuros, Jim Wyckoff. El comercio de futuros y opciones sobre materias primas implica riesgo importante de pérdida. Las recomendaciones contenidas son de única opinión y no garantizan los beneficios. Estos son los mercados de riesgo y sólo el capital de riesgo deben ser utilizados. actuaciones pasadas no son necesariamente indicativos de los resultados futuros. Esta no es una solicitud de una orden de compra o venta, sino una visión actual del mercado de futuros. Cualquier declaración de los hechos contenidos en este documento se derivan de fuentes que se consideran fiables, pero no se garantiza su exactitud, ni que pretende ser completa. No se asume responsabilidad con respecto a cualquier declaración o con respecto a cualquier expresión de la opinión contenida en el presente documento. Se insta a los lectores a ejercer su propio juicio en el comercio
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