Fx Opciones Confirmación

El alcance de la Recomendación FpML 5.3 incluye un modelo de producto FX rediseñado desarrollado por el Grupo de Trabajo de Modelado (MTF) y el Grupo de Trabajo FX para hacerlo más consistente con otras representaciones de productos de FpML y para facilitar su posterior desarrollo. Como resultado de este trabajo se trataron muchos de los problemas originales de los modelos 4.x: Se definieron una serie de componentes reutilizables que facilitan el desarrollo de productos, de modo que los productos FX existentes y futuros aprovechen estos bloques de construcción para asegurar que el modelo FX Es coherente y fácil de mantener, según las mejores prácticas de FpML Ampliación de la cobertura existente para incluir depósitos en moneda doble. Racionalizado las restricciones de los modelos: Hecho uso de la gramática para reunir datos relacionados. Hizo un mejor uso del esquema XML para simplificar las reglas de validación. En la Recomendación FpML 5.3 se cubren los siguientes productos de FX: Productos FX FX Spot y FX Forward (incluyendo liquidaciones no entregables o FDN) FX Swap Opción FX Simple Productos (incluyendo, características, efectivo y liquidación física) Barreras de Mediano Plazo Opciones Digitales Estrategias de Opción (múltiples opciones simples) Además, también se proporciona soporte para el siguiente instrumento del mercado monetario: Depósitos a Plazo (incluidas las características) Depósitos en el Mercado Monetario Moneda Dual Los instrumentos monedas de divisas incluyen spot y forwards. FxSingleLeg contiene una entidad reutilizable (FxCoreDetails. Model) que describe los componentes comunes de FX spot, forward y swap legs: dos instancias del componente exchange intercambiado (la primera divisa y la segunda divisa), una moneda negociada opcional que indica la moneda que se ha tratado Un componente de fecha de valor único para el comercio o una fecha de valor opcional por moneda intercambiada, un período de tenor opcional que (aparece sólo en la vista de informes) denota el tenor en el que se liquidarán ambas monedas negociadas, una única instancia del componente exchangeRate y un Opcional noDeliverableSettlement componente. Nota: Una confirmationSenderPartyReference opcional (a la parte que está enviando el documento actual como una confirmación del comercio se acomoda) se ha movido fuera de la economía del producto. Se colocará a nivel comercial. 8.2.3 Liquidación no entregable La liquidación no entregable se realiza dentro de la estructura de una sola divisa convencional de FX incluyendo una estructura de información opcional no entregable que se utiliza para describir un tipo particular de transacción a plazo de FX que se liquida en una moneda única Ejemplo, un reenvío no entregable). Este contenido identifica la moneda de liquidación acordada y describe la fecha y la hora de fijación, así como la fuente de la tasa de liquidación en la que se basará la fijación. A continuación se muestra la estructura no entregable. Un intercambio de divisas es un solo producto que combina dos operaciones, ya sea spot / forward o forward / forward. (El modelo FpML 4.x permitió cualquier número de intercambios, pero el nuevo lo restringe a sólo dos. En el viejo modelo FX Swap era un contenedor para otros productos como una estrategia. En el nuevo modelo es un solo producto). Un intercambio de FX estándar contiene sólo dos patas, nearLeg y farLeg para indicar el orden de fecha de valor. Hay una variedad de tipos diferentes de swaps de divisas en el mercado: swaps estándar (de monto redondo), swaps overnight, swaps desiguales, swaps forward-forward. Todas las características que están disponibles dentro de FxCoreDetails. Model, los componentes comunes a las operaciones spot y forward de FX estándar (descritas anteriormente) se pueden utilizar para describir un intercambio de FX también. 8.3.1 FX Swap Leg Las piernas cercanas y lejanas se basan en un nuevo tipo FxSwapLeg y derivan de una pierna súper tipo desde la cual todas las patas de intercambio se extienden (y no se deriva de Producto como en 4.x). El modelo de opciones de divisas es completamente rediseñado en comparación con el modelo 4.x que estaba muy suelto con demasiados elementos opcionales independientes. No impuso relaciones entre elementos. Los tipos de datos básicos utilizados para valores como tasas no tenían restricciones (por ejemplo, podrían ser negativos). El modelo está diseñado para reunir datos relacionados y muchos elementos han cambiado de nombre de acuerdo con la convención de nomenclatura de FpML y las recomendaciones MTF. Opciones de divisas son ahora más coherente con otros productos de opción. El tipo FxOption amplía el nuevo tipo de base Opción - un tipo que define las características comunes de las opciones - modelo de comprador y vendedor y derivado de un tipo de producto (el tipo de opción podría usarse para volver a factorizar otros tipos de opción). También incluye estructuras de ejercicio separadas para las opciones europeas y americanas estándar. La estructura de FxOption ahora se puede utilizar tanto para la vainilla, como para las opciones de promedio y barreras que se representan en fxOption como características y no como productos separados como en 4.x. Un fxOption de vainilla identifica un estilo de ejercicio, la moneda puesta y la cantidad, y la moneda de la llamada y la cantidad, el precio de ejercicio y la información de la prima. La prima se estructura de forma similar a una moneda cambiada para un comercio de divisas convencional, donde se puede adjuntar la información de liquidación opcional para la prima. Además, existen procedimientos opcionales asociados con el ejercicio, una referencia de ventas para permitir que la perspectiva del comprador / vendedor sea más fácil de derivar. ¿Compré una oferta de venta o de venta ?, compruebe que esto representa la tasa de mercado actual de un par de divisas en particular. Nota: el componente quotedAs se ha eliminado, ya que era un elemento heredado llevado a través de las versiones y el grupo consideró que era confuso. 8.4.1 Ejercicio de opciones de FX La estructura de ejercicios de Fx American incluye soporte adicional para el ejercicio múltiple con límites opcionales sobre el tamaño teórico. Localización: - Especialista de redacción de confirmación de opciones de FX de London of London ¿Eres un especialista en redacción de confirmaciones de opciones de FX? , Actualmente están buscando un analista experimentado de Opciones y Exotics de FX para unirse a su equipo en expansión, y participar activamente en todo el FX y el comercio estructurado de procesamiento y gestión de riesgos. En la actualidad, el equipo está viendo volúmenes de negociación cada vez mayores, mayor volatilidad del mercado, junto con las iniciativas STP existentes para mejorar el comercio y la gestión de riesgos en todas las líneas de negocio exóticas de FX. El equipo es responsable de los productos derivados de FX, Opciones no entregables, Adelantos no entregables, Opciones de divisas estructuradas y Productos de tipos de interés. La responsabilidad del equipo es confirmar y redactar manualmente transacciones para los productos mencionados (estándar y no estándar) dentro de las directrices de FSA e ISDA. Esto incluye la responsabilidad de asegurarse de que la confirmación refleje los términos del boleto de Comercio / Ventas y también coincidan con las operaciones de componentes registradas en los sistemas de riesgo de las empresas y compilar con las plantillas de mercado de ISDA. La responsabilidad específica de este rol dentro del equipo cubre la producción manual de confirmaciones estructuradas, incluyendo algunos productos IR (TARNs, Proximity Bonus Trades, Cestas, NDOs y todos los Close Outs asociados para el espectro completo de FXO Confirmations), por lo que la necesidad de fuente Un especialista experimentado para aplicar las habilidades de especialista. El papel también requerirá que todas las anomalías de riesgo sean señaladas a la atención de la sección o departamento relevante (partes interesadas internas / externas) de manera oportuna y resueltas y devueltas de la misma manera. El analista exitoso también tendrá la oportunidad de apoyar iniciativas clave para revisar los procedimientos existentes, listas de control y controles para mejorar el procesamiento directo y la eficiencia operativa. Amplio conocimiento práctico especializado a través de Derivados FX (Opciones, NDOs, NDFs e Intercambios IR). Comprensión técnica de cómo funcionan los instrumentos anteriores y los principales riesgos operativos asociados. Han demostrado su capacidad para realizar revisiones manuales de operaciones contra hojas de cálculo, reservas comerciales, acuerdos maestros de ISDA y realizar cálculos matemáticos manuales sobre transacciones. Las lenguas europeas serán muy ventajosas debido a los amplios centros globales que el equipo también cubre. Si es un Especialista en Opciones de FX experimentado, con la experiencia más reciente comprobada derivada en un entorno de derivados FX, por favor envíe a través de su CV. Esta es una excelente oportunidad para un analista técnicamente competente de FX Exotics para apoyar un negocio de préstamos bancarios líder en la ciudad de Londres. Los candidatos que cumplan con los siguientes criterios estrictos serán contactados y evaluados en la competencia sobre los productos derivados de FX, y las funciones más recientes dentro de FX Option Drafting. Www. badenochandclark - Permite encontrar la carrera que conecta con su vida. Por favor, compruebe los detalles del trabajo44 y luego rellene sus datos a continuación y haga clic en Enviar ahora. Indica un campo obligatorio46 El alcance de FpML 5.6 La Recomendación 1 incluye un modelo de producto FX rediseñado desarrollado por el Grupo de trabajo de modelado (MTF) y el Grupo de trabajo FX para hacerlo más coherente con otras representaciones de productos de FpML y para facilitar su posterior desarrollo. Como resultado de este trabajo se trataron muchos de los problemas originales de los modelos 4.x: Se definieron una serie de componentes reutilizables que facilitan el desarrollo de productos, de modo que los productos FX existentes y futuros aprovechen estos bloques de construcción para asegurar que el modelo FX Es coherente y fácil de mantener, según las mejores prácticas de FpML Ampliación de la cobertura existente para incluir depósitos en moneda doble y FX Flexible Forward. Racionalizado las restricciones de los modelos: Hecho uso de la gramática para reunir datos relacionados. Hizo un mejor uso del esquema XML para simplificar las reglas de validación. En FpML 5.6 Recomendación 1 se cubren los siguientes productos de FX: Productos FX básicos FX Spot, FX Forward (incluidos los asentamientos no entregables o NDF) y FX Flexible Forward. FX Swap Opción Simple FX Opciones de FX Opciones de FX Opciones de Opción Digital Estrategias de opciones (múltiples opciones simples) Además, también se proporciona soporte para el siguiente instrumento del mercado monetario: Depósitos a plazo (incluyendo Características) Depósitos en el mercado monetario Moneda dual NOTA: Algunos campos adicionales para el producto Flexible de divisas están siendo considerados para el próximo borrador. Los instrumentos de una sola mano de divisas incluyen spot y forwards. FxSingleLeg contiene una entidad reutilizable (FxCoreDetails. Model) que describe los componentes comunes de FX spot, forward y swap legs: dos instancias del componente exchange intercambiado (la primera divisa y la segunda divisa), una moneda negociada opcional que indica la moneda que se ha tratado Un componente de fecha de valor único para el comercio o una fecha de valor opcional por moneda intercambiada, un período de tenor opcional que denota el tenor en el que se liquidarán ambas monedas negociadas, una sola instancia del componente exchangeRate y un componente facultativo nonDeliverableSettlement. Nota: Una confirmationSenderPartyReference opcional (a la parte que está enviando el documento actual como una confirmación del comercio se acomoda) se ha movido fuera de la economía del producto. Se colocará a nivel comercial. 8.2.4 Eventos de interrupción La sección de interrupción de la sección única de FX describe las disposiciones de liquidación que entran en vigor si el proceso normal de liquidación no se puede llevar a cabo debido a algún evento de mercado inesperado. Se puede definir una sección de interrupción para cada par de divisas relacionado con el arreglo final como se muestra en el siguiente diagrama. Cada sección debe definir una o más disposiciones que a su vez definen un conjunto de eventos y un conjunto de fallas. Si alguno de los eventos enumerados dentro de una provisión ocurre, entonces cualquiera de los fallback correspondientes puede ser usado para tratar de lograr la liquidación. Al tener múltiples secciones de provisión, es posible asociar fallas específicas con eventos específicos si es necesario. Los elementos utilizados para denotar eventos y fallbacks se definen usando un grupo de sustitución para permitir que las definiciones adicionales sean añadidas más fácilmente dentro del esquema de FpML o en extensiones a medida. FxFlexibleForward - Modelo de producto para un término flexible fx hacia adelante (también conocido como forward callable, forward window). Se trata de un término de transacción a plazo durante un período específico, lo que permite al cliente plena flexibilidad en el momento del flujo (s) transaccional. El producto permite la ejecución (total o parcial) a una tasa prefijada predeterminada, en cualquier momento entre la fecha de inicio y la fecha de vencimiento. Aunque el producto es un producto directo, tiene algunas características opcionales, lo que lleva al uso de componentes de opción en el modelo: (i) el modelo de Comprador expresa las funciones de las partes en la transacción general - el cliente compra el producto Ii) el modelo PutCallCurrency expresa la perspectiva de los compradores sobre las monedas intercambiadas, es decir, el cliente puede comprar (llamar) o vender (poner) la moneda nocional para la moneda alternativa. BuyerSeller. model - No Annotation Available PutCallCurrency. model - No Annotation Available notionalAmount - La cantidad nominal nocional que se intercambiará, posiblemente como múltiples ejecuciones parciales, durante el transcurso del período de ejecución. Cualquier valor residual nocional que permanezca sin cambios en la fecha de vencimiento se ejecutará automáticamente al tipo de cambio aplicable (huelga). MinimumExecutionAmount: el valor nocional mínimo que debe ser ejecutado en una sola transacción. ExecutionPeriodDates - Período durante el cual el cliente tiene derecho a ejecutar una transacción, en cualquier día hábil definido por referencia a los centros de negocios especificados, sujeto a las limitaciones del monto mínimo de ejecución y del monto total nocional total. Las fechas del período son inclusivas, es decir, la fecha de caducidad es la fecha final en la que puede ocurrir la ejecución. El período durante el cual el cliente tiene el derecho de ejecutar una transacción, en cualquier día hábil definido por referencia a los centros de negocios especificados, El monto mínimo de ejecución y el monto total nocional total. Las fechas del período son inclusivas, es decir, la fecha de caducidad es la fecha final en la que puede ocurrir la ejecución. EarliestExecutionTime - La hora más temprana del día en el centro de negocios especificado, en el que el cliente puede ejecutar una transacción. LatestExecutionTime - La hora más reciente del día en el centro de negocios especificado, en el que el cliente puede ejecutar una transacción. SettlementDateOffset - La fecha en que se producirá la entrega de los importes de la moneda tramitada, expresada como una compensación con respecto a la fecha de ejecución. Esta propiedad es opcional en el esquema, permitiendo que sea omitida por sistemas que no lo soportan, sin embargo esta información se esperaría en la documentación contractual (por ejemplo, hoja de cálculo, confirmación). La fecha en la que ocurrirá la entrega de los montos Como una compensación de la fecha de ejecución. Esta propiedad es opcional en el esquema, permitiendo que sea omitida por los sistemas que no lo soportan. Sin embargo, esta información se esperaría en la documentación contractual (por ejemplo, hoja de cálculo, confirmación). FinalSettlementDate - La fecha final para la liquidación. Esta es la fecha en que se entregará cualquier cantidad de cambio residual. Se trata de una fecha ajustada, es decir, un buen día hábil para la entrega en la (s) ubicación (es) especificada (s) en la fecha de ejecuciónPeriodDates / businessCentersLa fecha final para la liquidación. Esta es la fecha en que se entregará cualquier cantidad de cambio residual. Esta es una fecha ajustada, es decir, un buen día hábil para la entrega en las ubicaciones especificadas en executionPeriodDates / businessCenters forwardRate - Definición del tipo de cambio forward para las transacciones ejecutadas durante el período de ejecución. Definición del tipo de cambio forward para las transacciones ejecutadas durante la Período de ejecución. ForwardRate - Definición del tipo de cambio forward de las transacciones realizadas durante el período de ejecución. Definición del tipo de cambio forward de las transacciones realizadas durante el período de ejecución. ExecutionPeriodDates - Período durante el cual el cliente tiene derecho a ejecutar una transacción, en cualquier día hábil definido por referencia a los centros de negocios especificados, sujeto a las limitaciones del monto mínimo de ejecución y del monto total nocional total. Las fechas del período son inclusivas, es decir, la fecha de caducidad es la fecha final en la que puede ocurrir la ejecución. El período durante el cual el cliente tiene el derecho de ejecutar una transacción, en cualquier día hábil definido por referencia a los centros de negocios especificados, El monto mínimo de ejecución y el monto total nocional total. Las fechas del período son inclusivas, es decir, la fecha de caducidad es la fecha final en la que puede ocurrir la ejecución. StartDate - Fecha de inicio del período de ejecución / ventana. ExpiryDate - Expiry (vencimiento) fecha del período de ejecución. BusinessCenters-Centros empresariales para la determinación de los días hábiles del período de ejecución. ForwardRate - Definición del tipo de cambio forward de las transacciones realizadas durante el período de ejecución. Definición del tipo de cambio forward de las transacciones realizadas durante el período de ejecución. Tasa - Valor de la tasa de cambio constante, aplicable durante la duración del período de ejecución. Valor de la tasa constante, aplicable durante el período de ejecución. SpotRate - El tipo de cambio al contado para el par de divisas especificado según la base de cotización especificada, a la fecha de negociación. El tipo de cambio al contado para el par de divisas especificado según la base de cotización especificada, a la fecha de negociación. Un intercambio de divisas es un solo producto que combina dos operaciones, ya sea spot / forward o forward / forward. (El modelo FpML 4.x permitió cualquier número de intercambios, pero el nuevo lo restringe a sólo dos. En el viejo modelo FX Swap era un contenedor para otros productos como una estrategia. En el nuevo modelo es un solo producto). Un intercambio de FX estándar contiene sólo dos patas, nearLeg y farLeg para indicar el orden de fecha de valor. Hay una variedad de tipos diferentes de swaps de divisas en el mercado: swaps estándar (de monto redondo), swaps overnight, swaps desiguales, swaps forward-forward. Todas las características que están disponibles dentro de FxCoreDetails. Model, los componentes comunes a las operaciones spot y forward de FX estándar (descritas anteriormente) se pueden utilizar para describir un intercambio de FX también. El modelo de opciones de divisas es completamente rediseñado en comparación con el modelo 4.x que estaba muy suelto con demasiados elementos opcionales independientes. No impuso relaciones entre elementos. Los tipos de datos básicos utilizados para valores como tasas no tenían restricciones (por ejemplo, podrían ser negativos). El modelo 5.x está diseñado para reunir datos relacionados y muchos elementos han cambiado de nombre de acuerdo con la convención de nomenclatura de FpML y las recomendaciones MTF. Opciones de divisas son ahora más coherente con otros productos de opción. El tipo FxOption amplía el nuevo tipo de base Opción - un tipo que define las características comunes de las opciones - modelo de comprador y vendedor y derivado de un tipo de producto (el tipo de opción podría usarse para volver a factorizar otros tipos de opción). También incluye estructuras de ejercicio separadas para las opciones europeas y americanas estándar. La estructura de FxOption ahora se puede utilizar tanto para la vainilla, como para las opciones de promedio y barreras que se representan en fxOption como características y no como productos separados como en 4.x. (Nota: la estructura de Barrera ha sido refactorizada en FpML 5.5 para apoyar la definición correcta de productos de barrera simples, por ejemplo, el concepto de que una barrera debe ser cruzada en una dirección. En hacer la calidad direccional de una barrera separada de su calidad de entrada y salida , Seguimos el enfoque adoptado en el formato de mensaje de confirmación Swift y las plantillas de confirmación en las Definiciones Suplementarias de Opciones de Barrera ISDA FX 2005. Tomando este enfoque también tiene la ventaja de que es menos perjudicial para el esquema existente). Estilo de ejercicio, la moneda puesta y la cantidad, y la moneda de la llamada y el importe, el precio de ejercicio y la información de la prima. La prima se estructura de forma similar a una moneda cambiada para un comercio de divisas convencional, donde se puede adjuntar la información de liquidación opcional para la prima. Además, existen procedimientos opcionales asociados con el ejercicio, una referencia de ventas para permitir que la perspectiva del comprador / vendedor sea más fácil de derivar. ¿Compré una oferta de venta o de venta ?, compruebe que esto representa la tasa de mercado actual de un par de divisas en particular. Nota: el componente quotedAs se ha eliminado, ya que era un elemento heredado llevado a través de las versiones y el grupo consideró que era confuso. 8.5.1 Ejercicio de opciones de FX El elemento fxOption permite la descripción de una opción de FX Vanilla básica con ejercicios europeos o americanos. Ofrece una opción (obligatoria) entre describir ejercicio europeo o americano: Fx American Estructura de ejercicio tiene una fecha de inicio, fecha de vencimiento, corte, fecha de último valor y la capacidad de describir las cantidades mínimas y máximas de la moneda para el ejercicio múltiple. MultipleExercise con límites opcionales sobre el tamaño nocional. El ejercicio europeo está en una fecha, hora, corte e identifica la fecha de valor. 8.5.2 Funciones de FX Con una opción de vainilla descrita, el modelo proporciona características opcionales que pueden usarse de una manera de uno a muchos para agregar a la opción de construir la estructura deseada. El modelo de opción de barrera 4.x FX extendió el producto de opción fx con tasa de spot, fx barrera y pago de disparo. Como parte del trabajo de refactorización, Asian y / o Barrier se representan como nuevas características para FxOption y no como productos separados. Un fxOption con características de barrera - una opción convencional excepto que se cambia de una manera predeterminada cuando el subyacente se negocia a niveles de barrera predeterminados. Las características de barrera cambiaria definen el nivel y la condición para la activación. Una opción knock-in no paga nada a la expiración a menos que en algún momento de su vida el subyacente alcance una barrera preestablecida y traiga la opción a la vida como una llamada estándar o puesto. Una opción knock-out es una opción convencional hasta que el precio del subyacente alcance un precio de barrera preestablecido, en cuyo caso se extingue y deja de existir. Las opciones de barrera tienen tanto un precio de ejercicio como un precio de barrera. La estructura Barrier ha sido refactorizada en FpML 5.5 para apoyar la definición correcta de productos de barrera simples. La estructura refactorizada proporciona un elemento de dirección adicional siguiendo el tipo de barrera. Esto sería una enumeración con valores Up y Down. Además, desaconseja el uso de los valores enumerables existentes: ReverseKnockin y ReverseKnockout sólo Knockin y Knockout son necesarios. Al hacer que la calidad direccional de una barrera se separe de su calidad de entrada / salida, seguimos el enfoque adoptado en el formato de mensaje de confirmación Swift y las plantillas de confirmación en las Definiciones Suplementarias de ISDA FX Barrier Options 2005. Tomando este enfoque también tiene la ventaja de que es menos perjudicial para el esquema existente. La presente observaciónStartDate y obervationEndDate elementos proporcionan la capacidad de describir, barrera completa, barrera delantera, barrera parcial o ventana barrera opciones. Además de las fechas, las plantillas de confirmación MT306 y ISDA requieren la especificación de las horas de inicio y fin de una barrera en términos de centro de negocios y tiempo. Con el fin de seguir siendo compatibles con las presentes definiciones, en FpML-5-5, se agrega opcionalmente la fecha de inicio y la fecha de finalización, y si se proporcionan fecha de inicio y fecha de finalización, observationStartTime y observationEndTime siguen siendo opcionales. MT306: Un bloque de barrera MT306 especificará la ubicación final y el tiempo y siempre es obligatorio. En el caso de la hora de inicio, la ubicación es obligatoria y el tiempo es opcional. Si no se especifica tiempo, esto implica que la barrera comienza en la fecha de ejecución. La opcionalidad de la fecha de inicio es una concesión al hecho de que el tiempo exacto de ejecución es subjetivo y con frecuencia no registrado y ciertamente no debe ser un campo de coincidencia en una confirmación. ISDA FX Barrier Options Definiciones suplementarias 2005: Las plantillas de confirmación dentro de las definiciones de ISDA proporcionan, por ejemplo, en la plantilla Opción de Barrera en la página 10: Barreras Americanas se representan usando los elementos observationStartXxxx y observationEndXxxx. Las barreras europeas se representan proporcionando un único elemento de punto de observación, con la fecha equivalente a la fecha de caducidad comercial definida en los elementos fxOption / European Exercise o American Exercise, y el tiempo equivalente al tiempo de vencimiento u omitido. Las barreras discretas no son compatibles con MT306, pero se agrega una nueva estructura en FpML 5.5. Los apoyará. Las Barreras Discretas estarían representadas proporcionando una colección de elementos de observación, con tiempos de observación individuales. BarrierType - Esto especifica si la opción se hace efectiva (knock-in) o se anula (knock-out) cuando se produce el evento de barrera correspondiente. Nota: solo knockin y knockout son necesarios ReverseKnockin y ReverseKnockout son DEPRECATED. Dirección - Esto especifica si la dirección de la barrera es hacia arriba o hacia abajo, es decir, que se produce un evento de barrera si la tasa spot es igual o superior a la velocidad de activación, o por debajo de la velocidad de activación durante el período de observación de una barrera americana; En los momentos de observación de una barrera discreta o europea. QuotedCurrencyPair - Defines las dos monedas para un comercio de divisas y la relación de cotización entre las dos monedas. TriggerRate - La tasa de mercado se observa en relación con la tasa de activación, y si se encuentra que está en el lado predefinido de (arriba o abajo) la tasa de activación, se considera que se ha producido un evento de activación. InformationSource: fuente de información en la que se obtendrá un índice de mercado publicado o visualizado, p. Telerate Página 3750. observationStartDate - La fecha en la que empieza el período de observación de una barrera americana. Si la fecha de inicio no está presente, se considerará que la fecha y la hora del inicio del período son la fecha y la hora en que se realizó la transacción. ObservationStartTime - La hora en la fecha de inicio en la cual comienza el período de observación para una barrera americana. Si el tiempo no está presente y la fecha de inicio es equivalente a la fecha de la transacción, se considera que el tiempo es el momento en que se realizó la transacción. Si el tiempo no está presente y la fecha de inicio es diferente a la fecha de la transacción, entonces se considera que el tiempo es el mismo que el tiempo de caducidad. ObservationEndDate - La fecha en la que termina el período de observación para una barrera americana. Si la fecha de finalización no está presente, la fecha y hora del final del período se considerará la fecha y hora de vencimiento. ObservationEndTime - La hora en la fecha de finalización en la cual termina el período de observación para una barrera americana. Si el tiempo no está presente, entonces se considera que el tiempo es el mismo que el tiempo de caducidad. ObservationPoint - Las fechas y horas en las que se realizan las observaciones de velocidad para determinar si se ha producido un evento de barrera para una barrera discreta o europea. Si el tiempo no está presente, entonces se considera que el tiempo es el mismo que el tiempo de caducidad. El esquema FpML prevé que se describa un producto de doble barrera usando dos de estos elementos de barrera. El esquema FpML proporciona la definición del agente de determinación de barreras. El Agente de Determinación de Barreras es una definición del contrato de manera similar al Agente de Cálculo. La referencia barrierDeterminationAgent, por lo tanto, reside como un hijo del elemento de comercio de manera similar al agente de cálculo. Las características cambiarias del intercambio - (a veces referido como tarifa asiática o media) captan los parámetros para el cálculo medio de la tarifa. FxOption con característica asiática es una opción cuyo pago se basa en el promedio del precio del subyacente, normalmente (pero no necesariamente) durante la vida de la opción. Estas opciones son populares porque son generalmente más baratas que las opciones convencionales porque el proceso de promediar con el tiempo reduce la volatilidad. FxAsianFeature incluye un componente FX rateObservation, una colección de fechas de observación específicas, acompañadas por un factor de ponderación específico y las opciones de tasa media en ocasiones cuando se golpeó ya han acordado en las observaciones de la tasa en el pasado. FX rateObservation se puede producir ya sea como una representación independiente de una serie de fechas de observación específicas, o para complementar la representación paramétrica de la observationSchedule (por ejemplo, diariamente, 2do viernes, etc.), utilizando los mismos sistemas de convención rolling utilizados en la tasa de interés Derivados. El modelo está construido como al menos uno de los modelos que impone la existencia de la observación, o la tasa de observación, o ambos. A continuación se presentan las estructuras de una característica FX OTC asian. 8.6.1 Estilo de opción El esquema proporciona una opción entre Digital with American Exercise, como un par agrupado de elementos del ejercicio americano y un elemento táctil. Digital con el ejercicio europeo, como un par agrupado de elementos del ejercicio europeo y de un elemento del disparador. American Barriers se representa usando los elementos observationStartXxx y observationEndXxx. Las barreras discretas no son compatibles con MT306, pero se agrega una nueva estructura en FpML 5.5. Los apoyará. Las Barreras Discretas estarían representadas proporcionando una colección de elementos de observación, con tiempos de observación individuales. Barreras europeas se representa mediante el agrupamiento de los elementos europeos del ejercicio y del gatillo. En el caso de una barrera europea, no es necesario especificar un punto de fecha para la barrera, porque es intrínsecamente la misma que la fecha de caducidad, que se especificaría en el bloque de ejercicio europeo que acompaña al bloque de activación. Las opciones binarias, por el contrario, se parecen más a las opciones americanas (pero sin el elemento de múltiples ejercicios), lo que significa que el pago se produce si la tasa de cambio al contado pasa a través del nivel de activación en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento. Los cuatro ejemplos que se han incluido en la especificación son las opciones binarias de un toque, sin contacto, dobles de un toque y dobles sin tocar. Fecha de inicio - La fecha más temprana en que se puede ejercer la opción. La fecha más temprana en la que se puede ejercer la opción. Fecha de vencimiento - La última fecha en que se puede ejercer la opción. La última fecha en que se puede ejercer la opción. ExpiryTime - Hora en que expira la opción en la fecha de caducidad. Hora en que expira la opción en la fecha de caducidad. CutName - El código por el cual se conoce el tiempo de expiración en el mercado. El código por el cual el tiempo de expiración es conocido en el mercado. LatestValueDate - La última fecha en la que ambas monedas negociadas se liquidará. La última fecha en la que ambas monedas negociadas se liquidarán. La opción puede tener de uno a muchos elementos táctiles del tipo FxTouch para describir los disparadores. Touch y no Touch Las opciones binarias tienen el concepto de que el disparador debe ser tocado en una dirección. Es decir, que la barrera se activa si el punto está en o por encima del nivel de barrera o en o por debajo del nivel de barrera. En el formato MT306, la dirección del gatillo se especifica en el campo 77D con los valores TRDN, TRUP. En línea con la propuesta de opciones de barrera, la estructura de FxTouch ha sido refactorizada en FpML 5.5 para definir la dirección del gatillo. Esto segrega la condición touch / no touch (touchCondition) de la condición arriba / abajo (dirección). La dirección es del tipo TriggerConditionEnum. Este tipo se reutiliza del caso de European Digital, donde se aplican las mismas definiciones. Este tipo presenta los valores enumerados arriba y abajo están obsoletos en favor de los nuevos valores más precisos AtOrAbove y AtOrBelow. Reflejando los cambios para las opciones de barrera, en FpML-5-5, se agrega opcionalmente la fecha de inicio y la fecha de finalización, y si se proporcionan fecha de inicio y fecha de finalización, observationStartTime y observationEndTime siguen siendo opcionales. ISDA FX Barrier Options Definiciones suplementarias 2005 (Las plantillas de confirmación dentro de las definiciones de ISDA proporcionan, por ejemplo, en la plantilla Opción binaria en las páginas 14 y 15): touchCondition - This especifica si el disparador aplicado es un toque o ningún tipo de tacto. Dirección - Esto especifica si la dirección de disparo es AtOrAbove o AtOrBelow, es decir, que se produce un evento de barrera si la tasa spot es igual o superior a la velocidad de activación, o por debajo de la tasa de activación durante el período de observación de un disparador americano; En los momentos de observación de un disparador discreto. DEPRECATE: Los valores arriba y abajo están obsoletos. QuotedCurrencyPair - Defines las dos monedas para un comercio de divisas y la relación de cotización entre las dos monedas. TriggerRate - La tasa de mercado se observa en relación con la tasa de activación, y si se encuentra que está en el lado predefinido de (por encima o por debajo) de la tasa de activación, se considera que ha ocurrido un evento de barrera. SpotRate - Un elemento opcional utilizado para los forwards de FX y ciertos tipos de opciones FX OTC. Para los acuerdos consumidos en el mercado de Forex de FX, esto representa la tasa de mercado actual para un par de divisas en particular. Para las opciones de barrera y digitales / binarias, puede ser útil incluir la tarifa al contado en el momento en que se ejecutó la opción para que sea más fácil saber si el tipo de mercado necesita moverse hacia arriba o hacia abajo para desencadenar un evento de barrera. InformationSource - La fuente de información en la que se obtendrá una tasa de mercado publicada o visualizada, p. Telerate Página 3750. observationStartDate - La fecha en la que empieza el período de observación de un disparador americano. Si la fecha de inicio no está presente, se considerará que la fecha y la hora del inicio del período son la fecha y la hora en que se realizó la transacción. ObservationStartTime - La hora en la fecha de inicio en la que comienza el período de observación para un disparador americano. Si el tiempo no está presente y la fecha de inicio es equivalente a la fecha de la transacción, se considera que el tiempo es el momento en que se realizó la transacción. Si el tiempo no está presente y la fecha de inicio es diferente a la fecha de la transacción, entonces se considera que el tiempo es el mismo que el tiempo de caducidad. ObservationEndDate - La fecha en la que termina el período de observación de un disparador americano. Si la fecha de finalización no está presente, la fecha y hora del final del período se considerará la fecha y hora de vencimiento. ObservationEndTime - El tiempo en la fecha de finalización en la que termina el período de observación de un disparador americano. Si el tiempo no está presente, entonces se considera que el tiempo es el mismo que el tiempo de caducidad. El modelo de opción digital de Fx utiliza gramática para asegurar que los disparadores coincidan con el estilo de ejercicio. Confirmación ¿Qué es Confirmación? La confirmación es el uso de un indicador o indicadores adicionales para sustentar una tendencia sugerida por un indicador. Dado que los indicadores técnicos no son perfectos predictores de futuros movimientos de precios, un comerciante a menudo se sentirá más seguro decidiendo actuar sobre una señal si más de un indicador está enviando la misma señal. Si diferentes indicadores envían señales conflictivas, esto se conoce como divergencia. La confirmación también puede referirse a un corredor de reconocimiento por escrito que un comercio ha sido completado. Estos pueden ser en forma electrónica o en papel, y registrar información como la fecha, precio, comisión. Honorarios y condiciones de liquidación de la operación. Normalmente se envían dentro de una semana de la finalización de las operaciones. BREAKING DOWN Confirmación Los indicadores técnicos se dividen en cuatro grandes categorías: tendencia. impulso. Volatilidad y volumen. Cuando se busca la confirmación de una señal comercial proporcionada por un indicador, generalmente es mejor buscar un indicador de una categoría diferente. De lo contrario, las entradas iguales o similares se contarán varias veces, dando la ilusión de confirmación cuando en realidad se ha tenido en cuenta poca información nueva. Los indicadores de tendencia incluyen medias móviles. La divergencia de convergencia media móvil (MACD) y la SAR parabólica. Los indicadores de impulso incluyen el oscilador estocástico. El índice del canal de productos básicos (CCI) y el índice de fuerza relativa (RSI). Los indicadores de volatilidad incluyen Bollinger Bands. Desviación estándar y rango verdadero promedio. Los indicadores de volumen incluyen el oscilador de Chaikin (también usado para medir el momento), el volumen de equilibrio (OBV) y la tasa de cambio de volumen. Por ejemplo, diga un comerciante que nota una cruz de oro. Que ocurre cuando una línea de tendencia a corto plazo, como una media móvil de 20 días, cruza una línea de tendencia a más largo plazo, como una media móvil de 50 días, hasta el alza. Esta es una señal para comprar la acción, basada en indicadores de tendencia (los promedios móviles). Debido a que esta señal no está garantizada para traducirse en una subida de precios en el futuro, el comerciante podría buscar la confirmación de un tipo diferente de indicador. En este caso, un alto volumen de transacciones reforzaría la señal de compra, mientras que volúmenes comerciales más bajos podrían ponerlo en duda. El comerciante podría comprobar el OBV: un OBV que se levantaba confirmaría la señal de oro cruzada alcista, mientras que un plano o caída OBV sugeriría que el precio está acercándose a una tapa. Sesgo de confirmación Al buscar la confirmación de una señal, los inversores deben tener siempre cuidado con los sesgos de confirmación. La tendencia a concentrarse más en información que concuerda con nociones preconcebidas y descartar información que choca con esas nociones. Por supuesto, las diferentes fuentes de información siempre enviarán mensajes contradictorios en cierta medida, pero los comerciantes deben tener cuidado de no descontar señales divergentes. Markit lanzar confirmaciones electrónicas para opciones de FX Markit, el proveedor de datos, está lanzando una confirmación de comercio electrónico y gestión de ejercicios Servicio de opciones de divisas para reducir los costos de procesamiento y el riesgo operacional. Por Steve Marlin. Markit, el proveedor de datos, está lanzando un servicio de confirmación de comercio electrónico y gestión de ejercicios para opciones de divisas para reducir los costos de procesamiento y el riesgo operacional. El servicio será desplegado por MarkitSERV, que procesa un promedio de más de 80,000 eventos de comercio derivado sin receta todos los días. Keith Tippell, director general y director de procesamiento de FX en Markit, dijo a Markets Media: Mirando a través del amplio espectro de productos de divisas, las opciones de FX se destacan como tener un alto grado de procesamiento manual. Tippell dijo que era difícil nombrar una fecha de lanzamiento para el nuevo servicio ya que la firma está consultando con los participantes del mercado sobre sus requerimientos. Las firmas que trabajan con Markit incluyen Barclays, Citi, HSBC, JP Morgan, Morgan Stanley, Nomura, RBS, UBS e instituciones grandes del lado de babor tales Citadels fondo de renta fija global según una declaración. El comercio de divisas alcanzó un máximo histórico de 5,3 billones en abril de 2013, 35 más que en 2010, según la Encuesta Trienal 2013 del Banco de Pagos Internacionales. Sin embargo, el procesamiento de las opciones de venta libre sigue siendo ineficiente debido a su complejidad y falta de estandarización. James Bindler, jefe global de divisas del G10 en Citi, dijo en un comunicado: El ejercicio manual de las opciones de cambio es un vestigio de una era anterior de comercio de opciones de divisas.