Fx Propietario De Las Empresas Comerciales Londres

Slideshare utiliza cookies para mejorar la funcionalidad y el rendimiento, y para proporcionarle publicidad relevante. Si sigues viendo el sitio, aceptas el uso de cookies en este sitio web. Consulte nuestro Acuerdo de usuario y Política de privacidad. Slideshare utiliza cookies para mejorar la funcionalidad y el rendimiento, y para proporcionarle publicidad relevante. Si sigues viendo el sitio, aceptas el uso de cookies en este sitio web. Consulte nuestra Política de privacidad y el Contrato de usuario para obtener más detalles. Explorar todos sus temas favoritos en la aplicación SlideShare Obtener la aplicación SlideShare para guardar para más tarde, incluso sin conexión Continuar al sitio para móviles Cargar Iniciar sesión Registrarse Tocar dos veces para alejar el mercado de alta frecuencia en el mercado FX Yoshiharu (Josh) Sato 2016 Firmas propietarias de comercio Lista de firmas propietarias del comercio Akuna Capital Akuna Capital es una casa de comercio de rápido crecimiento que se especializa en la fabricación y el arbitraje del mercado de derivados. (Chicago) Aldersgate Trading Aldersgate Trading Ltd es una firma comercial exclusiva especializada en la facilitación, el desarrollo y la gestión de los comerciantes financieros derivados. (Londres) Allston Trading Allston Trading, LLC, es un fabricante de primer nivel en los intercambios financieros mundiales. Negociamos cientos de diferentes acciones, bonos, futuros, opciones y otros instrumentos financieros en más de 30 intercambios. (Chicago) Altrion Trading Group Altrion Trading fue fundada por profesionales comerciantes para llenar un vacío grave en el mercado en dar a los comerciantes aspirantes a la formación y la orientación que necesitaban para tener éxito, así como la tecnología, las bajas tarifas y el capital para mantener a los profesionales en el Parte superior de su juego. Amplify Trading Amplify Trading es una empresa comercial exclusiva especializada en el desarrollo de nuevos talentos comerciales que ofrecen experiencia directa en los mercados financieros. Archelon Group Archelon LLC es un creador de mercado de opciones y un comerciante propietario de opciones, futuros y acciones en bolsa de Estados Unidos, Europa y Corea. (Chicago, Frankfurt) Assent Assent es una firma nacional de comercio de acciones que actualmente atiende a cientos de comerciantes en todo el país. Avatar Securities Avatar Securities, LLC es una firma comercial que ofrece servicios comerciales para comerciantes individuales y grandes grupos comerciales. Avatar se especializa en acceso directo al mercado, sistemática y algorítmica de negociación en acciones y opciones de cotización en bolsa con sólidos pisos comerciales en Manhattan, Chicago y una presencia a nivel nacional. (Nueva York, Chicago). (New York, Chicago) Blue Point Trading Blue Point Trading es una empresa exclusiva de comercio exclusivo propietario que ofrece por encima de los rendimientos promedio de los inversores a través de su fondo administrado. (Toulon, Francia) Bluefin Trading Bluefin Holdings, LLC es una empresa de comercio de propiedad dedicada a la fabricación de mercado en productos derivados negociados en bolsa. (New York, Londres, Chicago, Hong Kong) Blueprint Capital Blueprint Capital es una firma comercial exclusiva especializada en el desarrollo de nuevos talentos comerciales y la facilitación de comerciantes experimentados. Somos un innovador líder en comercio electrónico y algorítmico. (Londres) Belvedere Trading Belvedere Trading es una firma comercial exclusiva especializada en opciones de índices de acciones. (Chicago) Blue Capital Group Blue Capital Group es una empresa de comercio de futuros y opciones con sede en Deerfield, Illinois. (Chicago, Chapel Hill) Breakwater Trading Breakwater es una organización ágil, enfocada y proactiva que se esfuerza por integrar la tecnología con inteligencia y visión de mercado. (Chicago) Bright Trading Bright Trading, LLC es un profesional, empresa de valores de propiedad de comercio. Tenemos cientos de comerciantes independientes que comercian desde decenas de lugares a lo largo de los Estados Unidos. Además, nuestros comerciantes disfrutan de los beneficios de la propiedad comercial desde la comodidad de sus hogares. (Las Vegas) Broad Street Trading Broad Street Securities Group (anteriormente Broad Street Trading) es una firma comercial multi-estrategia que ofrece tecnología de punta y acceso al capital de la empresa. Somos un Corredor-Comerciante registrado, Miembro CBSX. (New York) Grupo Capital Traders Capital Traders Group es una empresa propietaria de comercio de día que ofrece a sus miembros acceso a capital de la empresa, software de trading propietario, capacitación remota en el sitio y oficina de comercio virtual en vivo para los miembros remotos. Capstone Trades, acciones, materias primas, renta fija y mercados monetarios alrededor del mundo. Chicago Trading Company La Chicago Trading Company (CTC) es una firma propietaria de mercado y es reconocida internacionalmente como un proveedor líder de precios y liquidez en todas las bolsas de derivados estadounidenses. (Chicago, New York, Londres) Chicago-WTS Chicago-WTS es un grupo comercial propietario con sede en Chicago, una división de WTS Proprietary Trading Group LLC. WTS es miembro de la CBSX y está registrada en la SEC. Chopper Trading Impulsado por la tecnología pionera y la investigación, Chopper Trading LLC s equipo multidisciplinario de los comerciantes y analistas rápidamente identificar y capitalizar las oportunidades emergentes. (Chicago, Londres, Nueva York, Washington DC) Cube Capital Management Corp. Empresa de propiedad exclusiva de Chicago. Discrete System Firma propietaria con sede en Quebec, Canadá. Nuestros operadores negocian el capital de la empresa en varios mercados bursátiles estadounidenses: NYSE, NASDAQ y AMEX. DRW Trading Group El grupo de negociación de DRW es una organización agresiva y dedicada dedicada a muchos aspectos diferentes de la industria de comercio, incluyendo la fabricación de mercado y el comercio de propiedad. Oficinas en Chicago, Nueva York y Londres. Dubai Professional Trading Group DPTG se estableció en 2007 como el primer piso comercial profesional en el Oriente Medio y sigue siendo el líder de la industria en la región. DV Trading DV Trading es una firma comercial exclusiva que se ejecuta en todos los principales mercados de futuros de América del Norte y Europa en una variedad de clases de activos. EchoTrade ECHOtrade es una empresa de comercio profesional dedicada a las necesidades de los graves, off-floor comerciante. Eagle 7 Trading Eagle 7 Trading es una empresa de propiedad privada y comercial ubicada en Chicago Board of Trade en el centro de Chicago. Eldorado Trading Eldorado Trading, LLC, es una empresa comercial propietaria que capitaliza en los mercados de renta fija global CME Eurodollars, CBOT Treasuries, LIFFE Euribor por ser el innovador líder del mundo de comercio electrónico. Los fundadores de Eldorado han estado negociando electrónicamente desde el inicio de la negociación de la pantalla a principios de los años noventa, dando a la compañía una ventaja a medida que las transacciones migran de la protesta abierta en las cotizaciones a la negociación electrónica en las pantallas. (Chicago) Epoch Trading Group Epoch es una empresa totalmente automatizada, sistemática de comercio con 50 empleados y fue fundada en 2008. Nuestra oficina central se encuentra en Sydney, Australia. EUROPROP Trading Líder en la facilitación, formación y apoyo a los comerciantes en los mercados electrónicos mundiales. La firma tiene su sede en Madrid, España y forma parte de Alhambra Capital. EUROPROP proporciona DMA y bajas tasas de compensación a las acciones y futuros mundiales. Frontline Capital Frontline Capital es una firma comercial exclusiva especializada en acciones, productos de futuros y monedas en todos los mercados de América del Norte y Europa. (Toronto) Fusionary Trading Fusionary utiliza una síntesis de la sabiduría de las edades y herramientas probadas por el tiempo para ayudarle a ganar más dinero en menos tiempo. Futex Trading Futex fue creado por los comerciantes que habían sido abierto-clamor de comercio en el piso LIFFE desde 1990. En 1998, cuando el piso LIFFE estaba migrando a las pantallas de ordenador Futex comerciantes fueron uno de los primeros en establecer un piso profesional basado en computadoras. (Londres, Woking, Singapur, Chicago) Gambit Trading Gambit Trading, LLC es un grupo comercial propietario actualmente ubicado en Rolling Meadows, IL. GETCO GETCO es una firma privada de comercio electrónico dedicada a mejorar la liquidez y la eficiencia en los mercados financieros mundiales. Gelber Group Gelber es un proveedor de servicios único para el comerciante profesional individual, grupo de comercio profesional o institución. Tenemos un enfoque inquebrantable en la gestión de la tecnología y el servicio, ya que tratamos de ampliar nuestro acceso a los mercados electrónicos líquidos en todo el mundo. Gelber Group mantiene la filosofía de que la comunicación y la interacción claras traen resultados comerciales exitosos. Genesis Securities Genesis proporciona un láser de tecnología DMA completamente personalizable y de avanzada tecnología para el sofisticado comerciante. Geneva Trading Geneva Trading es una empresa de comercio electrónico patentada ubicada en Chicago, Illinois, EE. UU. y Dublín, Irlanda. El foco está en los futuros negociados electrónicamente y en los mercados de renta variable en Estados Unidos y Europa. (Chicago, Dublín) GGT Trading Propia Equity Options Trading Firm. (Chicago) Grupo GHF Grupo GHF impulsa su vigoroso crecimiento mediante la construcción de fuertes relaciones locales, la contratación de los talentos más brillantes, y la identificación y la captura de oportunidades por delante del mercado. Grace Hall Trading Grace Hall Trading es una firma comercial exclusiva especializada en arbitraje transaccional, arbitraje de volatilidad y operaciones impulsadas por eventos. Basado en Chicago y establecido en 2008 la firma utiliza la tecnología de vanguardia como negocia los futuros, las equidades, y las opciones de la equidad. Great Point Capital Great Point Capital es una firma registrada por FINRA, con sede en Chicago. Group One Trading Group Uno es una de las firmas propietarias más grandes de comercio de opciones en el país. Hard Eight Hard Oight Futures, LLC y Hard Eight Trading, LLC son firmas comerciales con sede en Chicago, Illinois. (Chicago) Heron Futures Heron Futures es una empresa comercial independiente líder que respalda a los comerciantes en el mercado de futuros. (Londres) HTG Capital Partners La misión de HTG es permitir el éxito de sus operadores. (Chicago, Nueva York) Mantenga a los hermanos propietarios en línea de comercio de acciones. IMC Financial Markets El Grupo IMC es una organización financiera global con presencia en Amsterdam, Londres, Nueva York, Chicago, Hong Kong, Sídney y Zug. Infinium Capital Management Infinium Capital Management es una firma propietaria de administración de capital con oficinas en Chicago y Nueva York. Fundada en Chicago en 2001, nuestra firma fue construida por un equipo central con décadas de experiencia en comercio, desarrollo de software y modelado financiero. Los fundadores comparten pasivos empresariales, habiendo construido y vendido una variedad de empresas y tecnologías dentro y fuera de los mercados financieros. Integra Capital Integra Capital es una firma comercial con sede en Nueva York y una división de T3 Trading Group. Integra es el hogar de los comerciantes internos y remotos en todo el país. Proporcionan capital de apalancamiento, plataformas de negociación profesional y excepcional servicio de conserjería de apoyo a las acciones activas, opciones y los comerciantes de divisas. Intelligent Market Trading Company La Intelligent Market Trading Company es una empresa comercial con sede en Chicago con el foco principal de aplicar tecnología de vanguardia y técnicas de negociación al problema de los valores negociados negociados electrónicamente. Grupo de Comercio Internacional / DE Trading Corporation Empresa de propiedad privada en los suburbios del norte de Chicago. Jane Street Capital t buscar la inversión exterior y doesn t tener clientes. Fundada en 2000, Jane Street tiene 190 personas comprometidas en Nueva York, Chicago, Londres y Tokio. Cuenta de propietario de Jump Trading. Jump Trading es miembro del Chicago Mercantile Exchange (CME), del Chicago Board of Trade (CBOT), del Chicago Board Options Exchange (CBOE) y de la American Stock Exchange (AMEX). Jump es también miembro no miembro de la European Exchange (Eurex). (Chicago, Londres, Singapur) Kershner Trading Group Desde 1993, Kershner Trading se basa en la idea del éxito compartido. Somos un negocio clásico propietario de comercio que ofrece servicio completo, apoyo y capital a nuestros comerciantes, incluyendo aplicaciones de tecnología de punta con acceso directo a los mercados de los Estados Unidos. Nuestros comerciantes actualmente comercian en nuestra oficina de Austin, Tx, sin embargo, siempre estamos interesados ​​en escuchar de grupos de comerciantes exitosos en otros lugares. Miembro NASD, SEC registrado. Ketchum Trading Ketchum Trading, LLC es una empresa comercial privada con sede en Chicago, Illinois. Kingstree Trading P. (Chicago) Lake Street Trading El Lake Street Trading (LST) es una firma comercial con sede en Chicago, Illinois. League Traders Limited Independientemente apoyando a los comerciantes de futuros financieros con sede en Londres. Centrándose en los principales mercados de futuros financieros en LIFFE, EUREX y CME. L. E.S. Los negociadores comerciales negocian a través de un miembro de CBOE Stock Exchange (CBSX) y un corredor de bolsa registrado de SEC. Los comerciantes de la equidad, los comerciantes cuantitativos, las cajas negras, las aplicaciones de la caja gris, y los comerciantes remotos son bienvenidos. Londres Global Invetsments Londres Global Investments ltd es una empresa comercial propietaria especializada en la formación y gestión de los comerciantes propietarios de comercio de productos apalancados. Mako Group Mako Group es una compañía financiera global diversificada que comprende ventas, negociación y gestión de inversiones. Man Over Market Dirigido por Lewis Borsellino, Man Over Market es un nuevo programa diseñado para jóvenes profesionales deseosos de entrar en el juego de inversión. Marex Trading MAREX Financial es un distribuidor independiente de corretaje que ofrece cobertura mundial de materias primas, futuros financieros y opciones y mercados de divisas. Marquette Partners s mayores bolsas de derivados. Como pionero en el comercio electrónico de futuros, Marquette ha desarrollado con éxito individuos para intercambiar en todo el mundo, incluyendo la Chicago Mercantile Exchange, la Junta de Comercio de Chicago, Eurex, Euronext-Paris, Euronext-LIFFE y Borsa Italia. (Chicago) Mercury Financial Futures Una empresa de comercio algorítmica, con sede en el corazón de la ciudad de Londres. MET Traders Una importante casa de comercio de futuros financieros especializada en el comercio de propiedad que proporciona acceso a los principales mercados derivados del mundo, incluyendo Euronext. LIFFE, CME, CBOT, Eurex e ICE Futures. (Londres) MGB Trading MGB Trading es una empresa de propiedad privada de comercio con sede en Montreal, Canadá. Los comerciantes de MGB, el comercio de la empresa AMEX mercado. Nico Trading Nico Holdings LLC es una firma comercial propia. Hacemos mercados y tomamos posiciones las 24 horas del día. Somos activos en mercados negociados en bolsa y de venta libre, incluyendo contratos spot y derivados. Oak Futures Ubicada en la Capital Financiera de Europa Oak Futures La oficina de City of London está idealmente ubicada para aprovechar el ambiente de trabajo duro, profesional y vibrante creado por personas de mentalidad similar. (Londres) Optiver Optiver es una casa comercial internacional dedicada principalmente a derivados, acciones y bonos. La firma se ha ampliado de unos pocos fabricantes de mercado con sede en Amsterdam a un grupo de arbitraje global con filiales en Chicago y Sydney. Patak Trading Partners Patak Trading Partners es un grupo comercial propietario de comercio con sede en Chicago. Peak6 Trading Una de las mayores empresas de mercado de opciones de acciones en los Estados Unidos (Chicago, San Francisco, Seattle, Nueva York) Filadelfia Propiedad Propia Trading Group Una empresa boutique emparejado con los recursos globales de WTS Proprietary Trading, . Positive Equity Limited Positive Equity fue fundada en 2008 y se centra en la disciplina, el trabajo duro y la innovación en estrategias y productos para el éxito. Negociamos futuros y acciones. Contratamos tanto a comerciantes experimentados y aprendices que están dispuestos a trabajar duro para el éxito a largo plazo. Prime International Trading Nuestros comerciantes no encajan en ningún molde real. Algunos son muy grandes y muchos más son los comerciantes de nicho. Se concentran en la creación de mercados y oportunidades de arbitraje con recompensas de recompensa de riesgo sano. Pulsar Capital Pulsar Capital es una Firma de Comercio Privado Internacional, operando globalmente en una amplia gama de clases de activos (Acciones, Divisas, Tasa de Interés, Metales, Energía, Ganadería, Softs y Agricultura). Reverb Capital Reverb Capital se está haciendo oír desde el epicentro del Distrito Financiero de Chicago. Centrado en el comercio de alta frecuencia en los mercados de acciones, futuros y opciones, Reverb es una firma comercial que bate a un tambor diferente. Ronin Capital Operaciones comerciales propias que abarcan una variedad de mercados, incluyendo valores de renta variable, bonos gubernamentales, bonos corporativos y derivados relacionados en bolsas globales y electrónicamente. Savius, LLC Savius, LLC es una empresa comercial propietaria de comercio con sede en Chicago y los comerciantes en los EE. UU. y Europa. SKTY Trading SKTY Trading fue fundada en 2002 como una empresa de mercado en las opciones de EuroDollar en el Chicago Mercantile Exchange. Desde su creación, SKTY ha ampliado su enfoque para incluir múltiples productos en varios intercambios. SMB Capital SMB Capital, LLC es una sociedad de inversión de propiedad privada que participa en acciones de NYSE y NASDAQ que cotizan día a día. Schneider Group Schneider Group es una empresa líder mundial en facilitación que presta servicios a comerciantes y corredores de todo el mundo con la conectividad más rápida, la última tecnología de negociación y el apoyo experto en administración de TI y riesgo. Grupo Schonfeld Schonfeld Securities, LLC fue pionera en la industria de comercio a corto plazo cuando comenzó a operar en 1988. Es una de las firmas propietarias más grandes de comercio de acciones de Estados Unidos en términos de número de comerciantes y volumen negociado en la Bolsa de Nueva York y NASDAQ. SFG Trading Services Una empresa de servicios de comercio global que ofrece soluciones personalizadas cuantitativas y automatizadas a los experimentados. Comerciantes de alto volumen y grupos comerciales profesionales en todo el mundo, especializándose en mercados de renta variable estadounidense, canadiense y europeo. Simplex Inversiones Chicago basada off-floor empresa comercial exclusiva se centró en el comerciante activo. Spot Trading Spot Trading es una empresa de comercio fuera del piso especializada en opciones de capital. (Chicago) Starmark Prop Trading Starmark es una empresa comercial dedicada a permitir a los comerciantes financieros acceso a mercados globales a precios competitivos, con la mejor tecnología disponible. Sun Trading Sun Trading es una empresa privada dedicada al trading algorítmico de diversas clases de activos en los mercados financieros del mundo. Susquehanna International Group (SIG) Susquehanna International Group es una firma global de comercio cuantitativo que ha construido virtualmente toda su propia tecnología comercial desde cero. Los operadores de SIG s compiten en los mercados financieros aprovechando sus habilidades cuantitativas para tomar riesgos calculados con el capital propio de SIG. Tienen un mejor-en-clase de programa de desarrollo de comerciantes. El éxito de la empresa se encuentra en la intersección de comercio, cuantitativa y tecnológica. System 2 Trading System 2 Trading fue fundada para los comerciantes por los comerciantes. Sabíamos lo que queríamos: negociación de opciones de bajo costo, tecnología propietaria y un ambiente de trabajo relajado y colaborativo. Pero no pudimos encontrarlo. Así que lo construimos nosotros mismos. Tibra Capital Una firma de prop global que se especializa en la fabricación y el arbitraje del mercado. (Chicago, Londres, Amsterdam, Hong Kong, Sydney, Wollongong) Título Capital de comercio en varios mercados de valores de Estados Unidos: NYSE, NASDAQ y AMEX. (Ville St-Laurent, QC) TopstepTrader TopstepTrader le invita a experimentar el poder de nuestro comercio Combine. Estamos apoyando financieramente a los comerciantes de futuros consistentes, rentables y disciplinados. Toro Trading Toro Trading LLC es una empresa dinámica de mercado de derivados que se especializa en opciones de capital, futuros y ETFs. Toro es miembro del Chicago Board Options Exchange, de la Bolsa de Filadelfia, de NYSE Euronext y de la New York Biotech Association. (Nueva York) Torus Capital Torus Capital es una firma comercial especializada en opciones y futuros a través de un amplio espectro de intercambios y productos. (Chicago, Greenwich, Nueva York) Torre Hill Trading Torre Hill Trading es una empresa comercial líder en el centro de Chicago. Ofrecemos un ambiente de trabajo superior, la oportunidad de aprender de la mejor tecnología de punta, pagos extremadamente competitivos y acceso a capital comercial importante. (Chicago) Trade Vision Capital Trade Vision Capital ofrece a sus clientes el software de entrada de pedidos de gama más alta disponible. Es el único software para recibir la certificación de NASD s platino. Tradebot Systems Tradebot Systems proporciona liquidez al mercado de valores. (Kansas City, MO) Traditum Group Traditum es una empresa comercial especializada diversificada que se especializa en la toma de mercado, arbitraje de valoración y estrategias de comercio fundamentalmente orientadas a través de una variedad de mercados nacionales e internacionales. Transmarket Group TransMarket Group LLC es una empresa global privada de comercio e inversión. Proporcionar capital de riesgo y acceso al mercado a individuos con el propósito de operar en los mercados financieros globales. Los empleados comercializan todos los derivados de divisas globales, acciones, materias primas y mercados de efectivo seleccionados. (Londres, Madrid, Mumbai, Nueva York, Singapur, Sydney) Trillium Trading Trillium Trading L. L.C. Es una empresa comercial exclusiva que sobresale en el comercio de acciones a corto plazo, y la gestión de cartera. Twitch LLC Twitch LLC es una empresa comercial con sede en el Chicago Board of Trade edificio. Vankar Trading Gestión profesional de los sistemas de negociación. Divisiones en América del Norte, Europa y Australia. Grupo Vortex Capital Vortex Capital Group Ltd. (VCG) es una firma comercial exclusiva dedicada a diversas estrategias comerciales en múltiples mercados y clases de activos. (Toronto) WH Trading WH Trading LLC es una firma comercial de futuros, opciones y acciones con sede en Chicago, IL. Fundada en 1994, WH Trading actualmente sirve como un proveedor de liquidez principal en el piso de los principales mercados de futuros de Chicago y también como un mercado de cambio designado como fabricante líder de productos negociados electrónicamente en una variedad de clases de activos. (Chicago, Londres) Wasserman Capital En Wasserman Capital nuestra pasión es el comercio y la formación de otros cómo el comercio. Wasserman Capital tiene un probado programa de aprendizaje que aprovecha los mismos métodos históricamente probados que los comerciantes exitosos han estado usando por más de 100 años. Nuestro programa de formación proporciona la experiencia de negociación y el entrenamiento práctico necesario para ayudar a convertir su pasión por los mercados financieros en su carrera. (Miami Beach, FL) Wolverine Trading Wolverine tiene su sede en Chicago y tiene oficinas en Nueva York, San Francisco, Filadelfia y Londres. World Trade Securities El WTS Proprietary Trading Group LLC, es una firma comercial privada propiedad de NYC, Nueva York y miembro de la CBSX y está registrada en la SEC. (Nueva York) Xerxes Trading Xerxes Trading representa a Morristown, NJ Oficina de Hold Brothers Servicios de Inversión en Línea, LLC (miembro FINRA-SIPC). Ver ofertas de empleo, discusiones y noticias en nuestro grupo de LinkedIn Suscribirse y conectarse Suscríbete a nuestro boletín Euro Rallies en medio del optimismo sobre los términos de rescate griego Cuando se trata de acciones de comercio, tan loco eres Patrocinadores Eventos Recursos Gráficos Mensajes recientes 2016 Traders Log. El comercio implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los individuos. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Brexit: una mirada racional a las irracionalidades Las opciones ofrecen una visión interesante sobre el sentimiento del euro y la libra cuando Gran Bretaña se prepara para el voto de Brexit en junio. Brexit: Más dolor para la UE que para Gran Bretaña Si el Reino Unido se retira de la Unión Europea, afectará a Gran Bretaña más que a la UE, que no incluye a países prósperos como Noruega. El curso del dólar de los Estados Unidos, que podría cambiar el entorno de baja volatilidad en los mercados de granos repletos de suministros. Dólar estadounidense-Rupia india: división demográfica Vea un video corto que muestra las diferencias significativas en la demografía de los Estados Unidos y la India y cómo podrían afectar sus respectivas monedas. Presentación de los Productos Líderes Por CME Group 18 de julio de 2016 09:00:00 CDT Esta guía enumera los principales contratos de futuros y opciones de CME Group con el Volumen Diario Promedio (ADV) en todas las clases de activos. Revisión de opciones de junio por CME Group 14 de julio de 2016 09:00:00 CDT Revise lo que ha estado sucediendo en el mercado de opciones durante el mes de junio, incluyendo una visión general del complejo, tendencias y más. Breton, el economista jefe del CME Group, Putum, discute sobre el futuro Instituto de las implicaciones de la estancia de Gran Bretaña o dejar el voto de la UE. Seguimiento de lo ocurrido en los mercados de opciones en mayo de 2016, incluyendo el aumento de ADV total de 10 YoY, las opciones más activas en cada clase de activo, y más.

Cuánto Stock Options Should I Ask For

¿Cuánto debo dejar cuando compré mi nueva casa? 60 de personas encontraron esta respuesta útil Grandes preguntas, obtendrá respuestas contradictorias dependiendo de donde usted pida. Su corredor de hipoteca probablemente quiere que obtenga una hipoteca más grande, al igual que sus agentes de bienes raíces quiere que usted compre una casa más cara. Aquí hay algunas cosas en las que pensar cuando averigüe cuánto debe poner. En pocas palabras, tendrá que poner lo suficiente para calificar para la hipoteca. 1) ¿Un pago más grande de la hipoteca le reducirá la cuenta del impuesto 2) qué usted hará con el dinero que usted arenrsquot que pone abajo en la casa 2a) si usted lo está invirtiendo, usted piensa que usted puede razonablemente ganar más en sus inversiones que usted está pagando En el interés 2b) Va a pasar el dinero si usted donrsquot lo pone hacia el pago inicial del hogar 3) ¿Puede usted permitirse los pagos más altos y cómo le afectarán nivel de vida 4) está pagando apagado el hogar siempre la manera de ir Dé Una lectura, y déjeme saber si usted necesita algo más. Valores y servicios de asesoría ofrecidos a través de la Corporación Nacional de Planificación (NPC), Miembro FINRA / SIPC, Asesor de Inversiones Registrado. Servicios de asesoría adicionales ofrecidos a través de Trilogy Capital, un Asesor de Inversiones registrado. Trilogy Capital, Trilogy Financial y NPC son empresas separadas y no relacionadas. Las opiniones de voz en este artículo son sólo para información general. No tienen la intención de proporcionar consejos o recomendaciones específicas para ningún individuo y no constituyen un endoso de NPC. Para determinar qué inversiones pueden ser apropiadas para usted, consulte con su profesional financiero. Recuerde que las decisiones de inversión deben basarse en metas individuales, horizonte temporal y tolerancia al riesgo. La inversión en acciones fluctúa con los cambios en las condiciones del mercado y los índices son medidas no gestionadas de las condiciones del mercado. No es posible invertir directamente en un índice ni el rendimiento pasado garantiza resultados futuros. NPC no proporciona asesoramiento fiscal, hipotecario y legal. FinancialPlannerLA ¿Fue esta respuesta útil? 50 de las personas encontraron esta respuesta útil Idealmente, siento que uno debe poner 20 de precio de compra por un par de razones. En primer lugar, se elimina la posibilidad de pagar PMI o seguro hipotecario privado. Esto puede agregar un par a unos cientos al pago de la hipoteca de one39s. Además, al reducir una cantidad mayor, disminuye sus costos mensuales que podrían ser útiles si las cosas se ponen apretadas. Sugiero echar un vistazo a su presupuesto mensual y ver cuáles serán sus gastos. Recuerde que al comprar una casa para tener en cuenta no sólo el pago de la hipoteca, sino los impuestos, seguros y otros costos relacionados con la propiedad de la vivienda. Esta respuesta fue útil Investopedia no proporciona impuestos, inversiones o servicios financieros. La información disponible a través del servicio Investopedias Advisor Insights es proporcionada por terceros y únicamente para propósitos informativos sobre la base del riesgo único de los usuarios. La información no pretende ser, y no debe ser interpretada como un consejo o utilizada para fines de inversión. Investopedia no garantiza la exactitud, calidad o integridad de la información, e Investopedia no será responsable por errores, omisiones, inexactitudes en la información o por la dependencia de los usuarios en la información. El usuario es el único responsable de verificar que la información es apropiada para el uso personal de los usuarios, incluyendo, sin limitación, el asesoramiento de un profesional calificado con respecto a cualquier pregunta financiera específica que pueda tener un usuario. Mientras que Investopedia puede editar preguntas proporcionadas por los usuarios para la gramática, la puntuación, el blasfémia, y la longitud del título de la pregunta, Investopedia no está implicada en las preguntas y las respuestas entre los asesores y los usuarios, no endosa a ningún consejero financiero particular que proporciona respuestas vía el servicio, No se hace responsable de ninguna reclamación hecha por cualquier asesor. Investopedia no está respaldada ni afiliada a FINRA ni a ninguna otra autoridad reguladora financiera, agencia o asociación. Si usted desea hacerse rico en un inicio, es mejor que haga estas preguntas antes de aceptar el trabajo. Millones de financiación. Pero estos empleados probablemente no tienen idea de lo que significa para sus opciones de acciones. Daniel Goodman través de Business Insider Cuando Bryan Goldberg primera puesta en marcha, Informe del blanqueador, que se vende por más de 200 millones de dólares, los empleados con opciones de acciones reaccionó en una de dos maneras: Algunos pueblos reacciones eran como, Oh, Dios mío, esto es más dinero de lo que jamás podría Han imaginado, Goldberg dijo anteriormente a Business Insider en una entrevista sobre la venta. Algunas personas eran como, Thats it Nunca supiste lo que iba a ser. Si usted es un empleado en un arranque no es un fundador o un inversor y su empresa le da acciones, probablemente va a terminar con acciones comunes o opciones sobre acciones comunes. Acciones comunes pueden hacer rico si su empresa va a público o se compra a un precio por acción que es significativamente por encima del precio de ejercicio de sus opciones. Pero la mayoría de los empleados no se dan cuenta de que los tenedores de acciones comunes sólo se les paga de la olla de dinero que queda después de los accionistas preferidos han tomado su corte. Y en algunos casos, los tenedores de acciones ordinarias pueden encontrar que los accionistas preferidos han recibido tan buenos términos que las acciones ordinarias son casi inútiles, incluso si la empresa se vende por más dinero que los inversores invertidos en ella. Si usted hace algunas preguntas inteligentes antes de aceptar una oferta, y después de cada ronda significativa de nuevas inversiones, usted no tiene que ser sorprendido por el valor o la falta de sus opciones de acciones cuando una salida de arranque. Le preguntamos a un activo capitalista de Nueva York, que se sienta en el consejo de una serie de startups y regularmente los borradores de hojas de términos, qué preguntas los empleados deben estar preguntando a sus empleadores. El inversor pidió no ser nombrado, pero estaba feliz de compartir la cucharada interior. Heres lo que la gente inteligente preguntar acerca de sus opciones sobre acciones: 1. Pregunte cuánto equidad youre que se ofrece sobre una base plenamente diluido. A veces, las empresas sólo le dirá el número de acciones que está recibiendo, lo que es totalmente sin sentido porque la compañía podría tener mil millones de acciones, dice el capitalista de riesgo. Si digo, Youre va a obtener 10.000 acciones, suena como mucho, pero en realidad puede ser una cantidad muy pequeña. En su lugar, pregunte qué porcentaje de la empresa representan esas opciones sobre acciones. Si usted pregunta sobre esto en una base totalmente diluida, esto significa que el empleador tendrá que tener en cuenta todas las acciones de la empresa está obligado a emitir en el futuro, no sólo las existencias que ya se han entregado. También tiene en cuenta toda la piscina de opciones. Un fondo de opción es el stock que se reserva para incentivar a los empleados de inicio. Una forma más sencilla de hacer la misma pregunta: ¿Qué porcentaje de la compañía que representan mis acciones en realidad? 2. Pregunte cuánto tiempo durará el grupo de opciones de la empresa y cuánto más dinero recaudará la empresa, de modo que usted sepa si y cuando su propiedad Puede ser diluido. Cada vez que una empresa emite nuevas acciones, los accionistas actuales se diluye, lo que significa que el porcentaje de la empresa que posee disminuye. A lo largo de muchos años, con muchos nuevos financiamientos, un porcentaje de propiedad que comenzó grande puede llegar a diluirse a un pequeño porcentaje de participación (aunque su valor puede haber aumentado). Si la empresa se está uniendo es probable que tenga que aumentar mucho más dinero en efectivo en los próximos años, por lo tanto, debe asumir que su participación se diluirá considerablemente con el tiempo. Algunas compañías también aumentan sus grupos de opciones cada año, lo que también diluye a los accionistas existentes. Otros apartan una piscina lo suficientemente grande para durar un par de años. Los pools de opciones pueden crearse antes o después de que una inversión se bombee a la empresa. Fred Wilson de Union Square Ventures le gusta preguntar por las piscinas de opciones de pre-inversión (pre-inversión) que son lo suficientemente grandes para financiar las necesidades de contratación y retención de la compañía hasta el próximo financiamiento. El inversor con el que hablamos explicó cómo los grupos de opciones suelen ser creados por inversionistas y empresarios juntos: La idea es, si voy a invertir en su empresa, entonces ambos estamos de acuerdo: Si iban a ir de aquí a allá, iban a tener Para contratar a muchas personas. Así que vamos a crear un presupuesto de equidad. Creo que voy a tener que regalar probablemente 10, 15 por ciento de la empresa para llegar allí. Esa es la piscina de opciones. 3. A continuación, debe averiguar cuánto dinero ha planteado la empresa y en qué términos. Cuando una empresa recauda millones de dólares, suena muy bien. Pero esto no es dinero gratis, ya menudo viene con condiciones que pueden afectar sus opciones de acciones. Si soy un empleado de unirse a una empresa, lo que quiero oír es que havent recaudó una gran cantidad de dinero y sus acciones preferidas recta, dice el inversor. El tipo más común de inversión viene en forma de acciones preferidas, lo cual es bueno tanto para los empleados como para los empresarios. Pero hay sabores diferentes de la acción preferida. Y el valor final de sus opciones de acciones dependerá de qué tipo de su empresa ha emitido. Aquí están los tipos más comunes de acciones preferidas. Preferencia recta En una salida, los tenedores de acciones preferenciales se les paga antes de que los tenedores de acciones ordinarias (empleados) obtengan una moneda de diez centavos. El efectivo para el preferido va directamente a los bolsillos de capitalistas de riesgo. El inversor nos da un ejemplo: si yo invierto 7 millones en su empresa, y usted vende por 10 millones, los primeros 7 millones a salir va a preferido y el resto va a acciones comunes. Si el inicio se vende por cualquier cosa sobre el precio de conversión (generalmente la valoración posterior a la ronda), esto significa que un accionista preferente directo obtendrá el porcentaje de la compañía que posea. Participante preferido Participante preferido viene con un conjunto de términos que aumentan la cantidad de dinero que los titulares preferidos obtendrán por cada acción en un evento de liquidación. La acción preferente participante coloca un dividendo en las acciones preferidas, que triunfan en las acciones ordinarias cuando se produce una salida. Los inversores con participación preferida reciben su dinero durante un evento de liquidación (al igual que los accionistas preferentes), más un dividendo predeterminado. Las acciones preferentes participantes suelen ofrecerse cuando un inversionista no cree que la empresa vale tanto como los fundadores creen que es así que acuerdan invertir para desafiar a la empresa a crecer lo suficientemente grande como para justificar y eclipsar las condiciones de la preferencia - Accionistas. La línea de fondo con la participación preferida es que, una vez que los titulares de preferencia han sido pagados, habrá menos del precio de compra sobrante para los accionistas comunes (es decir, usted). Preferencia de liquidación múltiple Este es otro tipo de término que puede ayudar a los titulares preferidos y titulares de acciones ordinarias. A diferencia de las acciones preferentes directas, que pagan el mismo precio por acción que las acciones ordinarias en una transacción por encima del precio al cual se emitió la preferencia, una preferencia de liquidación múltiple garantiza que los tenedores preferidos obtendrán un retorno de su inversión. Para usar el ejemplo inicial, en lugar de invertir a inversionistas 7 millones volviendo a ellos en el caso de una venta, una preferencia de liquidación 3X prometería a los titulares preferidos obtener los primeros 21 millones de una venta. Si la empresa se vendió por 25 millones, en otras palabras, los titulares preferidos recibirían 21 millones, y los accionistas comunes tendrían que dividir 4 millones. Una preferencia múltiple de la liquidación no es muy común, a menos que un arranque ha luchado y los inversionistas demandan una prima más grande para el theyre del riesgo que toma. Nuestro inversor estima que 70 de todas las empresas de riesgo respaldado tienen acciones preferentes directas, mientras que unas 30 tienen alguna estructura en las acciones preferidas. Fondos de cobertura, dice esta persona, a menudo les gusta ofrecer grandes valoraciones para las acciones preferentes participantes. A menos que sean excepcionalmente confiados en sus negocios, los empresarios deben tener cuidado con las promesas como, sólo quiero participar preferido y desaparecerá en la liquidación 3x, pero invertiré en una valuación de mil millones de dólares. En este escenario, los inversionistas, obviamente, creen que la empresa no llegará a esa valoración en cuyo caso obtendrán 3X su dinero de vuelta, y puede acabar con los tenedores de acciones comunes. 4. Cuánto, si alguno, la deuda ha levantado la compañía. La deuda puede venir en forma de deuda de riesgo o una nota convertible. Es importante que los empleados sepan cuánta deuda hay en la empresa, porque esto tendrá que ser pagado a los inversionistas antes de que un empleado vea un centavo de una salida. La deuda y una nota convertible son comunes en las compañías que están haciendo extremadamente bien, o están extremadamente preocupadas. Ambos permiten a los empresarios retrasar la fijación de precios de su empresa hasta que sus empresas tengan valoraciones más altas. Aquí están los acontecimientos y las definiciones comunes: Deuda Este es un préstamo de los inversionistas y la compañía tiene que pagarlo de nuevo. A veces las empresas aumentan una pequeña cantidad de deuda de riesgo, que puede ser usada para muchos propósitos, pero el propósito más común es extender su pista para que puedan obtener una valoración más alta en la siguiente ronda, dice el inversionista. Nota convertible Esta es la deuda que está diseñada para convertir en acciones en una fecha posterior y el precio de la acción más alto. Si un arranque ha aumentado la deuda y una nota convertible, puede ser necesario que haya una discusión entre los inversores y fundadores para determinar cuál se paga primero en caso de una salida. 5. Si la compañía ha levantado un montón de deuda, usted debe preguntar cómo funcionan las condiciones de pago en el caso de una venta. Si usted está en una empresa que ha recaudado un montón de dinero, y usted sabe que los términos son algo distinto de las acciones preferidas rectas, debe hacer esta pregunta. Debe preguntar exactamente qué precio de venta (o valoración) sus opciones de acciones comienzan a estar en el dinero, teniendo en cuenta que la deuda, las notas convertibles y la estructura de acciones preferentes afectarán a este precio. Ahora mirar: Apple se coló en una nueva y molesta nueva característica en su última actualización iPhone iOS, pero también hay una ventaja Si desea obtener un rico en un inicio, Youd mejor hacer estas preguntas antes de aceptar el trabajo Si usted trabaja para un inicio como Fab o Foursquare, Usted necesita hacerse esta pregunta Cuando usted trabaja para una puesta en marcha de la tecnología que ha levantado muchos de dinero pero tiene un futuro incierto, usted - como empleado con las opciones comunes - debe preguntarse: Si la compañía consigue comprada o va pública, Hago dinero Cuando Facebook se hizo público, produjo un millonario reportado. Pero más a menudo, las startups salen por cantidades mínimas o no en absoluto, y los empleados descubren que el stock que han estado sosteniendo es inútil. Los empleados tempranos del startup se dan generalmente el stock común o las opciones en acción comunes. Acciones comunes pueden hacer rico si su empresa va a público o se compra en un múltiplo alto a su valoración oficial. Pero la mayoría de los empleados no se dan cuenta de que los tenedores de acciones comunes sólo se les paga de la olla de dinero que queda después de los accionistas preferidos han tomado su recorte - y en algunos casos los tenedores de acciones comunes pueden encontrar su participación ha sido abarrotada hasta el momento por las acciones preferidas que Su casi inútil, incluso si la empresa se vende por más dinero que los inversores poner en ella. Cualquier empresa que ha recaudado una gran cantidad de capital de inversión o deuda, especialmente en las rondas sucesivas, los riesgos de abarrotar el valor de las acciones comunes de los empleados. Hablamos con un inversionista de riesgo sobre qué tipos de preguntas relacionadas con las opciones de acciones los empleados de inicio deben preguntar a sus CEOs. La conversación cambió a la escena de inicio de Nueva York, donde Fab y Foursquare son buenos estudios de caso. Foursquare, por ejemplo, ha recaudado 121 millones, de los cuales 20 millones están endeudados. Es probable que tenga que salir en un múltiplo enorme de esa suma para cada empleado con opciones de acciones para sentir el beneficio. Del mismo modo, Fab ha subido 336 millones en una serie de rondas. Teniendo en cuenta que la puesta en marcha ha despedido a más de la mitad de su personal en el último año, los términos más recientes probablemente no eran favorables para los empleados de opción de compra de acciones. Creo que hay algunas personas grandes probablemente en Foursquare y Fab que pueden estar en una dura sorpresa cuando theres un buen resultado, 100-400 millones. Pero todo el dinero presumiblemente va a la deuda y los titulares de acciones preferentes en contraposición a ellos, dice nuestro VC. Fab se negó a comentar esta historia. Foursquare - que tiene una situación extremadamente diferente a la de Fab - no compartiría detalles de sus términos, pero dijo que los empleados son alentados a hacer este tipo de preguntas en las reuniones semanales todas las manos. Heres lo que el VC, que pidió permanecer anónimo, piensa que los empleados deben preguntar. 1. ¿Cuánta equidad ha recaudado, cuánta deuda ha subido y en qué términos? Cuál es la pila de preferencia total Esto le ayudará a saber cuándo sus acciones, que normalmente serán acciones comunes, comenzarán a ser significativas. Youre esencialmente tratando de averiguar cuánta estructura - o acciones preferentes - una empresa tiene colgando por encima de su cabeza, y cuántas otras personas serán pagados en una salida antes que usted. Hay términos fundadores pueden poner en marcha, mientras que la recaudación de dinero para proteger el interés de los empleados importantes. Por ejemplo, a veces hay una cartera de equidad, que básicamente asegura que la acción para los ejecutivos de selección de inicio y los empleados se pone en la parte superior de la pila de equidad, que se pagará después de la deuda, pero antes de las acciones preferentes. Sus posibles startups como Fab o Foursquare pensado para pedir esto de los inversionistas, pero su algo los ejecutivos allí pueden querer preguntar. 2. ¿Cómo funciona la estructura de pago En otras palabras, si una empresa como Fab o Foursquare se adquirió por una suma global, a qué precio llegaría la acción común se toca ¿Son sus opciones una prioridad en el caso de una salida No tenga miedo de Pregunte algo específico como, si nuestra empresa se adquiere por 200 millones con la inversión actual en ella, cuánto de eso va a común El inversor explica: Entonces usted puede ver, OK esto es genial. Creo que esta empresa debe valer más de 200 millones, y en 400 millones es un gran pago para mí. O, esto es una locura. Esta empresa tiene que valer más de 800 millones para que yo haga algo significativo. 3. Si usted está en una posición para negociar, pida un reparto especial en sus opciones. Puesto que la deuda y los preferidos se pagan primero, los ejecutivos que son reclutados en una compañía pueden querer ver si pueden elaborar un acuerdo especial donde su acción se mueve a la parte superior de la pila de pagos durante una salida, por debajo de la deuda y por encima de cualquier estructura. Acciones preferentes - la empresa ha acordado. Los altos ejecutivos que han estado alrededor de la cuadra un par de veces puede decir algo así como, Im feliz de unirse, pero quiero asegurarme Im no en la parte inferior, explica el VC. Quiero que parte de mi capital salga primero, o quizás segundo después de la deuda. Sólo quiero asegurarme de que esto vaya a valer mi tiempo. 4. Haga todas las preguntas anteriores en cualquier momento theres una ronda significativa de financiación. Si hay una gran ronda de acciones o una gran cantidad de deuda recaudada, el inversionista siente que es justo pedirle a su empleador este tipo de preguntas. Especialmente si sabes que la ronda se planteó mientras la empresa estaba luchando. Los empleadores técnicamente no tienen que responder a estas preguntas, pero si no están dispuestos a darle respuestas directas tiene derecho a sentirse cauteloso. Así que, ¿qué son Foursquares y términos Fabs, exactamente No sabemos sobre Fab porque la empresa se negó a comentar. Pero su CEO, Jason Goldberg, escribió recientemente una entrada en un blog sobre por qué sus empleados siguen motivados. ¿Quieres saber lo que se necesita para dar la vuelta a una empresa y reconstruirlo? Él escribió. Fab es uno de los únicos lugares en el mundo puedes conseguir ese tipo de experiencia. No mencionó nada acerca de las opciones sobre acciones. Heres lo que Foursquare nos dijo: "Estuvimos bastante abiertos con nuestros empleados sobre dónde se encuentra la empresa", dijo el portavoz de Foursquare, Brendan Lewis, a Business Insider por correo electrónico. Esto significa cosas como el crecimiento de los ingresos (que es hasta 600 2012-2013 y 500 Q1 2013-Q1-2014), los términos de nuestro fondo reciente aumenta (ronda de deuda convertible en abril y serie Ds en diciembre y enero) y que cada medio para El empleado individual. Adicionalmente, los empleados son alentados y regularmente hacen preguntas gerenciales sobre estas cosas en las reuniones de todo manos de la compañía, nuestras horas semanales de oficina donde cada ejecutivo está disponible para reuniones sobre cualquier tema y reuniones especiales 1: 1. Comparta esta negociación de PostSalary 8211 ¿Cuánto dinero debe pedir? Pida demasiado y usted puede ser que no consiga una oferta pida demasiado poco y usted podría patalearte por años. La sub-negociación de su salario de hoy tiene un impacto en las ganancias de su vida, porque todos los aumentos futuros se basarán en un punto de partida más bajo. Por lo tanto, cuánto dinero debe pedir cuando it8217s tiempo para negociar el salario Afortunadamente, la respuesta correcta se puede encontrar con un poco de investigación y una estrategia de negociación simple. Del mismo modo que cada trabajo que usted entrevista tiene un rango de sueldo aprobado, nunca debe ir a una entrevista de trabajo sin su propio rango predeterminado. Cuando usted contesta, ¿Cuánto dinero desea con una gama en lugar de una sola cifra, evitará clavarse a sí mismo hasta una cifra de dólar específico que puede lamentar. Al mismo tiempo, aumenta dramáticamente las probabilidades de los dos rangos de sueldos que se cruzan y se posiciona con espacio para negociar. Tabla de contenido Cómo determinar su rango de salarios Usted puede determinar rápidamente un rango de salario razonable para usted mismo en tres sencillos pasos: Primer paso. Dada su experiencia, determine el mínimo que necesitaría para poner comida en su mesa y un techo sobre su cabeza. Paso dos . Determinar lo que constituiría una oferta justa para un trabajo adecuado con una empresa estable. A continuación, compare y contraste lo que la investigación de terceros dice que sus habilidades valen la pena: la calculadora de sueldo de Google y el informe de sueldo e incluyen términos como su título de trabajo, profesión, ubicación de trabajo y / o la industria en búsquedas separadas con su calculadora de sueldo elegido. Paso tres . Teniendo en cuenta las mismas consideraciones de un trabajo adecuado con una empresa estable, llegar a la oferta que le haría sonreír, caer muerto, e ir al cielo. Al final de este proceso, usted tiene tres números de sueldo: un mínimo, un punto medio, y un sueño de sueldo. Ahora saque el número más bajo, porque siempre es más fácil negociar hacia abajo. Esto le deja con un rango de salario de su punto medio a su punto alto que puede dar con confianza, estoy buscando en algún lugar entre. Ahora usted tiene un rango de salario razonable, al igual que cada trabajo que solicita. Negociación de salarios El gerente de contratación quiere que usted, pero no tiene que esta es probablemente la única vez en su relación con un nuevo empleador, cuando usted tiene incluso un borde de negociación delgado, así que úselo. Su objetivo principal es conseguir que el entrevistador ponga una cifra de dólar en la mesa, por lo que en respuesta a, ¿Cuánto quiere que comience con, si estoy calificado para el trabajo, que creo que soy debido a A, B, C , D. y reexpresar brevemente las responsabilidades del trabajo y sus habilidades, experiencias y logros coincidentes, incorporando en su explicación lo que sabe sobre el rol del trabajo dentro del departamento. Su objetivo es demostrar una comprensión completa del trabajo, y su respuesta termina con, por lo que teniendo en cuenta estas habilidades y requisitos coincidentes, estoy seguro de youll me hacen una oferta justa. Por cierto, ¿cuál es el rango de salario para esta posición? Si alguna parte de ese rango se cruza con su rango, usted responde, excelente Tenemos ciertamente algo de que hablar porque estaba buscando entre xyy. Obviamente, me gustaría. ¿Qué tan cerca crees que podemos obtener o eso es ciertamente algo de lo que podemos hablar. Estoy buscando entre xyy. ¿Cuánta flexibilidad hay? Por supuesto, el entrevistador puede negarse a decirle y en lugar de preguntar de nuevo cuánto quiere. Su próximo paso es ofrecer su rango de sueldo predeterminado desde su punto medio hasta su punto más alto. Recuerde, ofrecer un rango significa que no correrá el peligro de pedir demasiado, o aceptar demasiado poco, demasiado pronto. La primera oferta que se pone en la mesa es generalmente bastante cerca de cualquier oferta final, y no se puede azote las negociaciones por repetidamente empujando la cuestión de dinero. Sin embargo, con una oferta sobre la mesa, el gerente de contratación ha tomado la decisión de que él / ella puede contratarlo, y todos los demás involucrados quieren hacerse con este proyecto, para que pueda negociar de buena fe y esperar buena fe a cambio. ¿Cuán importante es el dinero? Cuando usted está subiendo la escalera hacia sus metas a largo plazo, a veces tiene que hacer movimientos estratégicos de carrera que tienen poco beneficio salarial, pero que apoyan la estrategia de gestión de carrera a largo plazo. El dinero es importante, pero su trayectoria profesional es más importante. Los nuevos puestos de trabajo son puntos fundamentales en su vida que afectan su vida entera en el futuro. No deben representar las decisiones hechas puramente sobre la base de salario. Necesita más ayuda para negociar otras habilidades de gestión de su carrera I8217m disponibles para ayudarle personalmente. Echa un vistazo a mis servicios de coaching o mi curriculum vitae profesional servicios de escritura. Y por favor envíeme un correo electrónico a Martinyateknockemdead, o llame a mi oficina al 678-815-5996 para más información. Leer Knock Em Dead ResumesDonrsquot se atornillan Preguntas de stock de la opción que usted debe preguntar antes de que usted ensamble una puesta en marcha 29 de septiembre de 2009 middot 5 Comments Últimamente sigo escuchando historias sobre cómo los empleados se atornillaron porque start - . En esta economía, una gran cantidad de start-up están luchando. Las empresas de capital riesgo tienen la ventaja en la negociación. En muchos casos, los términos de la operación son muy desfavorables para los accionistas existentes, así como para los empleados. El problema es que en un montón de start-ups, los equipos de alta dirección no son muy honestos y francos acerca de las opciones sobre acciones. Incluso en el caso de la dilución masiva de acciones, los equipos directivos seguirían recibiendo algunos incentivos desconocidos para los empleados de base. Los intereses de los equipos directivos no están necesariamente alineados con los intereses de los empleados. Si está pensando en unirse a una start-up, o está trabajando para una puesta en marcha ahora, usted debe tener respuestas a las siguientes preguntas. ¿Cuántas acciones de opciones sobre acciones se han concedido a usted? ¿Cuál es el número total de acciones en circulación en la empresa? Sobre la base de estas dos piezas de información, puede calcular aproximadamente qué de la empresa que posee. Lo que importa es el porcentaje, no el número absoluto de acciones. ¿Cuál es su precio de ejercicio Cuántas rondas de financiamiento tiene la empresa hasta el momento En su conjunto, qué de la empresa es propiedad de los empleados En la ronda más reciente de financiación, ¿cuál es la preferencia de liquidación para el inversor ¿Cuál es la participación preferida (2X 3X o Más) para los inversores Estas dos cosas podrían ser realmente perjudiciales para los empleados. Permiten que VC duplique la inmersión cuando se adquiere la compañía. ¿Cuánto efectivo tiene la compañía en la mano? ¿Cuál es la tasa de quemadura de la compañía? ¿Cuál es el total de ingresos, ganancias y efectivo neto de la empresa para el año más reciente? ¿Cuál es la tasa de crecimiento año tras año para estas cuatro métricas. ¿Cómo se compara la tasa de crecimiento con empresas similares en la industria ¿Existe alguna empresa pública comparable a la empresa privada ¿Qué tipo de ingresos múltiples tiene la empresa pública ¿Qué tipo de relación P / E tiene la empresa pública Si la empresa se niega a revelar Sobre la información a usted, usted debe pensar difícilmente si usted desea ensamblarlos. Puesta en marcha es un trabajo duro, el riesgo es alto, y la probabilidad de golpear un home run es muy baja. Usted merece conocer los hechos y tomar una decisión informada. Juega duro. Asegúrese de saber en qué se está metiendo. 5 respuestas hasta ahora darr Esto es un infierno de pieza. Muy informativo. Actualmente estoy con un inicio local. Me pagaron por primera vez empleado (otros habían estado trabajando durante mucho tiempo por la equidad más el salario mínimo) que obtuvo un porcentaje de opciones basadas. Esa es mi primera vez también (pagado en lugar de número de acciones). Todavía estoy debatiendo si es más bien una percepción de cómo se valora, en lugar de sustancia, ya que de cualquier manera, una gran parte del valor de su opción es la prima que usted le da a esta empresa: en la proyección del crecimiento de los ingresos, los múltiplos Para la industria y la contención de costos. Creo que su pieza me ayuda a mirar esto en un ángulo diferente: dado la misma proyección de crecimiento, que ofrece es más valioso que el otro. Mantener el buen trabajo 2 GeekMBA360 // 30 de septiembre 2009 a las 12:25 pm Gracias. La valoración inicial es más arte que ciencia. Además de los números duros como los ingresos, EBITA, los beneficios (si la puesta en marcha tiene), también tiene mucho que ver con la condición general del mercado, y el poder de negociación de los CEO / fundadores. Se necesita un salto de fe 8221 para unirse a una start-up. 3 waynerampey // 15 de octubre 2009 a las 11:55 am He leído esta publicación varias veces durante varios días sólo para dejar que se hunda en, y francamente para estar seguro de que no respondió con prisa. En el espíritu de la divulgación completa permítanme decir que soy propietario de un negocio con los empleados, y tienen mi MBA (se sintió obligado a decir que desde la publicación fue en GeekMBA360). También soy alguien que hizo la transición de una carrera de ingeniería a dirigir un negocio exitoso. Encontré este artículo un poco inquietante. Mi preocupación por este artículo no es tanto por las inexactitudes matemáticas, sino por el tono en que interpreté el mensaje. Los nueve puntos presentados eran básicamente correctos en sus consideraciones matemáticas, pero la declaración final de 8220Play hardball. Saber lo que usted está consiguiendo usted mismo es un enfoque pobre y poco sincero. Yo soy todo para tener los empleados más informados y educados trabajando tanto para mi empresa, así como cualquier otra empresa. Típicamente eso es un buen augurio para el empleador y sus empleados. Lo que no augura nada es el juego duro. Hay una enorme diferencia entre tener conocimiento que se puede utilizar para los beneficios en la determinación de que cualquier oferta de empleo es personalmente beneficioso vs jugar duro. Estoy igualmente preocupado por la siguiente declaración contenida en esta publicación: El problema es que en muchas empresas en ciernes, los equipos de alta dirección no son muy honestos y francos con respecto a las opciones sobre acciones. No creo en esta declaración en absoluto. Desarrollar una relación de confrontación entre un empleador y un empleado en el inicio del empleo es preparar esa carrera para fracasar. Empresas de capital de riesgo, inversionistas Angel, empresas de capital privado, empresas privadas, etc son normalmente dirigidos por individuos inteligentes y honestos. Es evidente que puede haber excepciones, pero no representan a la mayoría de las empresas de inversión o capital de riesgo (y no soy dueño de una empresa de capital riesgo, una empresa de capital privado, banco, etc). Esta declaración sobre la falta de honestidad realmente refleja un problema de integridad y ética empresarial y debe estar completamente desvinculada de cualquier plan de opciones sobre acciones que pueda ofrecerse. ¿A quién le importa la cantidad de opciones o garantías que recibe si tiene que preocuparse por la integridad y / o la ética empresarial de la empresa que está considerando ir a trabajar para Individuos y financiadores que empiezan las empresas con éxito y sin éxito? Más riesgo que la mayoría de los empleados reconocen. Opciones de acciones son sólo una forma de recompensar a las personas que deciden unirse a una empresa que no puede ser tan estable como otros competidores. Si la motivación para cambiar de trabajo o aceptar una posición es impulsada principalmente o exclusivamente por el deseo de ser capaz de obtener mayores opciones sobre acciones que sus pares, entonces yo sugeriría una reevaluación de las motivaciones. 4 waynerampey // 15 de octubre 2009 a las 3:55 pm He leído esta publicación varias veces durante varios días sólo para dejar que se hunda en, y francamente para estar seguro de que no respondió con prisa. En el espíritu de la divulgación completa permítanme decir que soy propietario de un negocio con los empleados, y tienen mi MBA (se sintió obligado a decir que desde la publicación fue en GeekMBA360). También soy alguien que hizo la transición de una carrera de ingeniería a dirigir un negocio exitoso. Encontré este artículo un poco inquietante. Mi preocupación por este artículo no es tanto por las inexactitudes matemáticas, sino por el tono en que interpreté el mensaje. Los nueve puntos presentados eran básicamente correctos en sus consideraciones matemáticas, pero la declaración final de 8220Play hardball. Saber lo que usted está consiguiendo usted mismo es un enfoque pobre y poco sincero. Yo soy todo para tener los empleados más informados y educados trabajando tanto para mi empresa, así como cualquier otra empresa. Típicamente eso es un buen augurio para el empleador y sus empleados. Lo que no augura nada es el juego duro. Hay una enorme diferencia entre tener conocimiento que se puede utilizar para los beneficios en la determinación de que cualquier oferta de empleo es personalmente beneficioso vs jugar duro. Estoy igualmente preocupado por la siguiente declaración contenida en esta publicación: El problema es que en muchas empresas en ciernes, los equipos de alta dirección no son muy honestos y francos con respecto a las opciones sobre acciones. No creo en esta declaración en absoluto. Desarrollar una relación de confrontación entre un empleador y un empleado en el inicio del empleo es preparar esa carrera para fracasar. Empresas de capital de riesgo, inversionistas Angel, empresas de capital privado, empresas privadas, etc son normalmente dirigidos por individuos inteligentes y honestos. Es evidente que puede haber excepciones, pero no representan a la mayoría de las empresas de inversión o capital de riesgo (y no soy dueño de una empresa de capital riesgo, una empresa de capital privado, banco, etc). Esta declaración sobre la falta de honestidad realmente refleja un problema de integridad y ética empresarial y debe estar completamente desvinculada de cualquier plan de opciones sobre acciones que pueda ofrecerse. ¿A quién le importa la cantidad de opciones o garantías que recibe si tiene que preocuparse por la integridad y / o la ética empresarial de la empresa que está considerando ir a trabajar para Individuos y financiadores que empiezan las empresas con éxito y sin éxito? Más riesgo que la mayoría de los empleados reconocen. Opciones de acciones son sólo una forma de recompensar a las personas que deciden unirse a una empresa que no puede ser tan estable como otros competidores. Si la motivación para cambiar de trabajo o aceptar una posición es impulsada principalmente o exclusivamente por el deseo de ser capaz de obtener mayores opciones sobre acciones que sus pares, entonces yo sugeriría una reevaluación de las motivaciones. 5 alexandratum // 06 de mayo 2010 a las 10:28 am En lo que respecta a la opción de acciones se refiere, su comprador tiene algunos riesgos limitados sólo, pero en el otro lado ofrece muchos beneficios de inversión, como el inversor puede fijar el precio para un período específico de Tiempo y esta es la mayor ventaja, que aprovechar las opciones sobre acciones. Deja un comentario

Opciones De Fx Currency

Descripción de las Opciones de FX Nasdaq ofrece una variedad de ofertas de derivados, incluyendo Opciones de FX, ofreciendo a comerciantes minoristas e institucionales la oportunidad de negociar opciones en siete monedas extranjeras importantes. Características y funcionalidad Fácil comercio: Centrado en el comercio minorista y clasificado en dólares estadounidenses, en lugar de en moneda extranjera subyacente Comercio en sus opciones de moneda extranjera aprobado cuenta de corretaje Ejercicio de estilo europeo, pero siempre se puede comprar o vender antes de vencimiento Fácil de entender : Se muestra similar a las opciones de índice - moviendo el decimal dos lugares hacia la derecha Introducción Nasdaq FX Las opciones están estructuradas para estar disponibles para su negociación a través de cualquier cuenta de opciones aprobadas en un corredor de valores. Diversifique su portafolio con las Opciones de Nasdaq FX poniéndose en contacto con su broker-dealer para obtener más información. FX Options Fact SheetFX Products Inicio Lea un reporte semanal de Trading Central incluyendo una visión general de lo que está sucediendo en los mercados. Descubra las opciones cotizadas de volatilidad Vea un video para aprender sobre opciones de volatilidad citadas y triangulación, incluyendo los beneficios de los productos VQO y el proceso de triangulación. Brexit: una mirada racional a las irracionalidades Las opciones ofrecen una visión interesante sobre el sentimiento del euro y la libra cuando Gran Bretaña se prepara para el voto de Brexit en junio. Brexit: Más dolor para la UE que para Gran Bretaña Si el Reino Unido se retira de la Unión Europea, afectará a Gran Bretaña más que a la UE, que no incluye naciones prósperas como Noruega. 09:00:00 CDT Revise una evaluación de las nuevas opciones de Cotización de Volatilidad en CME Group, incluyendo el impacto en los sistemas de clientes, fechas clave y más. Volatility-Quoted Options (VQO) Visión General Por CME Group 14 September 2016 09:00:00 CDT Conozca más sobre Volatility-Quoted options (VQO) en CME Group, una nueva forma de expandir nuestro fondo de liquidez, incluyendo beneficios, detalles sobre triangulación, y más. Revisión de opciones de agosto por CME Group 09 septiembre 2016 06:00:00 CDT Revise los mercados de opciones de agosto: 59 de opciones negociadas electrónicamente, 58 crecimiento en opciones de gas natural y la mayoría de los contratos activos en las clases de activos. Revisión de las opciones de julio por CME Group 10 de agosto de 2016 09:00:00 CDT Revise los mercados de opciones de julio, incluyendo un récord de 73 opciones de tesorería negociadas electrónicamente, 38 de opciones de soja y más. Opciones de moneda europea Tiempo real después de horas Pre - Noticias de mercado Resumen de cotización de Flash Cotización Gráficos interactivos Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar la configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies) para poder continuar proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Opciones de FX Acerca de Opciones de FX Obtener exposición a los movimientos de la tasa en algunas de las monedas globales más negociadas. Aplicar las mismas estrategias comerciales y de cobertura que utiliza para las opciones de acciones e índices, incluidos los diferenciales con hasta diez patas. ISE FX Las opciones se liquidan en efectivo en dólares de los EE. UU., ejercicio de estilo europeo y se pueden negociar directamente desde su cuenta de corretaje existente. La negociación en Opciones de FX abre a las 7:30 am (hora de Nueva York) y cierra a las 4:15 p. m. especificaciones del producto PRECIOS DE LOS PUNTOS Los precios al contado se basan en los tipos de cambio reportados por SIX. Las tasas se escalan usando modificadores, como se muestra a continuación, por lo que el valor subyacente refleja un nivel de precios similar al de una acción o índice. Índice de velocidad subyacente x modificador de velocidad Esta tabla resume el modificador de velocidad para cada par. Para ver las especificaciones del producto, haga clic en el símbolo. \ Vskip1.000000 \ baselineskip \ vskip1.000000 \ baselineskip \ vskip1.000000 \ baselineskip 125,57 (1,2557 X 100) \ vskip1.000000 \ baselineskip 116,12 (1,7512 X 100) 116,12 (1,1612 X 100) TABLA DE MONEDA Y TASAS HISTÓRICAS Los inversores pueden acceder a las tasas subyacentes para las Opciones de FX de varios proveedores de datos de mercado de primer nivel Y sitios web financieros, incluyendo Bloomberg, Reuters y Yahoo Finance. Estrategias de negociación Los inversores tienen más opciones y flexibilidad para cubrir su riesgo de exposición a divisas. Las Opciones de FX permiten las mismas estrategias básicas de negociación y cobertura utilizadas con opciones sobre acciones, ETFs e índices. Una manera simple de recordar qué tipo de opción que necesita comprar es centrarse en la moneda base, que es la primera moneda en un par de divisas. La segunda moneda es la moneda de cotización (contra-moneda). Los precios de las opciones se derivan de la moneda base en relación con la moneda de la cotización. El USD-based (por US) está disponible para los diez pares. Por ejemplo, si espera que el dólar se fortalezca frente al yen - usted compra llamadas de YUK. Si usted espera que el dólar se debilite contra el yen - usted compra YUK pone. En la convención estadounidense (inversa), si espera que el euro se fortalezca frente al dólar, comprará las llamadas de EUU. Si esperas que el euro se debilite frente al dólar, compras EUU. Compra de opciones para ideas direccionales Compra de opciones para hedgers genuinos Diferencias de crédito para ingresos Diferencias para hedgers genuinos Ver estrategias de negociación Preguntas frecuentes ¿Qué son Opciones de FX Las Opciones de FX son valores cotizados que se negocian en la Bolsa de Valores de Estados Unidos. Con las Opciones de FX, los inversores tienen exposición a los movimientos de las tasas en algunas de las monedas más negociadas y pueden aplicar las mismas estrategias de negociación y cobertura que usan para las opciones de acciones e índices, incluyendo spreads con hasta diez patas. Actualmente, las opciones de FX se enumeran en 10 pares de divisas, con convenciones duales ofrecidas para cuatro pares. La convención monetaria basada en USD o por US está disponible para los diez pares y permite a los inversionistas expresar sus puntos de vista sobre la fortaleza o debilidad del dólar estadounidense en relación con las monedas globales. La convención en moneda estadounidense es la inversa de la convención basada en USD. Las Opciones de FX se liquidan en efectivo en dólares de los Estados Unidos, ejercicio de estilo europeo y se pueden negociar directamente desde una cuenta de corretaje con opciones habilitadas. ¿Cuáles son las ventajas de las opciones con cotización? Con las opciones de cotización, los inversores obtienen precios de transparencia de precio completo y los precios de las cotizaciones son siempre accionables. Además, el riesgo de crédito de la contraparte se elimina casi por completo porque las Opciones de FX se emiten y compensan a través de la Corporación de Compensación de Opciones (OCC). La OCC proporciona una función vital actuando como garante, asegurando que se cumplan las obligaciones de los contratos. ¿Por qué cambiar las Opciones de FX frente al FX Spot? Uno de los principales beneficios para el comercio de Opciones de FX frente a FX Spot es que las opciones ofrecen a los inversores una tremenda versatilidad, incluyendo una amplia gama de precios de ejercicio y vencimiento. Los inversores pueden implementar estrategias de una sola y varias piernas, dependiendo de su tolerancia de riesgo y recompensa. Los inversores pueden implementar previsiones alcistas, bajistas e incluso neutrales con un riesgo limitado. Las Opciones de FX también ofrecen la posibilidad de protegerse contra la pérdida de valor de un activo subyacente. Dado que las Opciones de FX son emitidas y compensadas a través de la OCC, el riesgo de crédito de contraparte se elimina casi por completo. Donde puedo negociar estos productos Las Opciones de FX se negocian en la Bolsa de Valores Internacional y se pueden negociar a través de todas las cuentas de corretaje habilitadas por opciones. ¿Dónde puedo obtener cotizaciones de Opciones de FX? Las cotizaciones de opciones de FX están disponibles en varios proveedores de datos de mercado y sitios web financieros, incluyendo Bloomberg, ILX, Reuters o Yahoo Finance. ¿Cuál es el beneficio de la liquidación en efectivo y cómo funciona? Liquidación en efectivo elimina la necesidad de mantener la moneda extranjera real, por lo que el proceso mucho más sencillo. Los inversionistas pueden cambiar sus posiciones hasta el vencimiento el viernes, que es el tercer viernes del mes de vencimiento a las 12:00 PM (Hora de Nueva York). El valor de liquidación se determina en el último día de negociación (generalmente un viernes), basado en la tasa de cambio spot intra-día de WM / Reuters correspondiente al horario de Nueva York de las 12 del mediodía. Qué estrategias de opciones puedo implementar para las Opciones de FX Los inversores pueden adoptar las mismas estrategias de negociación que utilizan para las opciones de capital, así como sofisticadas funciones de propagación, tales como spreads verticales, straddles, estranguladores, cóndores y mariposas. ¿Por qué las opciones de FX se ofrecen en convenciones de doble inversores tienen perspectivas diferentes, algunos miran en términos de dólar de los EE. UU., mientras que otros miran en términos de la libra esterlina o el euro. Al ofrecer una convención dual, los inversores ahora tienen opciones adicionales y flexibilidad para cubrir su exposición a la moneda. ISE actualmente lista opciones de FX en 10 pares de divisas. El USD-based o por US está disponible para los 10 pares y permite a los inversionistas expresar sus puntos de vista sobre la fortaleza o debilidad del dólar estadounidense en relación con las monedas globales. La convención de divisas estadounidense es la inversa de la convención monetaria basada en USD. Los inversores pueden adoptar las mismas estrategias comerciales que usan actualmente para las opciones de renta variable e índice, incluidos los diferenciales con hasta cuatro patas. ¿Puedo comprar llamadas o puestas para implementar mi pronóstico? Una forma sencilla de recordar qué tipo de opción que necesita comprar es centrarse en la moneda base, que es la primera divisa de un par de divisas. La segunda moneda es la moneda de cotización (contra-moneda). Los precios de las opciones se derivan de la moneda base en relación con la moneda de la cotización. Los que son alcistas en la moneda base debe comprar las llamadas. Los que son bajistas en la moneda base deben comprar puts. Hay varias otras formas en que los inversores pueden intercambiar sus opiniones, dependiendo de la moneda base. Las opciones de divisas basadas en USD o por USD permiten a los inversionistas intercambiar sus opiniones sobre el dólar estadounidense en relación con el dólar canadiense (símbolo: CDD). Al negociar este producto, un inversionista que es alcista en el dólar de los Estados Unidos y, por lo tanto, bajista en el dólar canadiense, compraría llamadas de CDD. Inversamente, un inversionista que es bajista en el dólar de los EEUU y alcista en el dólar canadiense compraría CDD pone. Si un inversor quería negociar utilizando el convenio de la moneda estadounidense para el euro (Símbolo: EUU), y era alcista en el euro - la moneda de base - y bajista en el dólar de los EE. UU., comprarían las llamadas EUU. Un inversor que es bajista en el euro y alcista en el dólar de EE. UU. comprar EUU pone. Los griegos pueden ayudar a los inversores a comprender mejor el riesgo y la recompensa potencial de una posición de Opción de FX y proporcionar una forma de medir la sensibilidad de un precio de opciones (FX) a factores cuantificables. Los modelos de opciones (griegos) permiten a los inversores cuantificar varios riesgos para las opciones, el más popular de los cuales es el Delta. Delta mide la tasa de valor de la opción con respecto a los cambios en el precio del par subyacente. Los otros griegos también se aplican de manera similar a las opciones de capital (Gamma, Theta, Rho y Vega). Lo que afecta al movimiento de los pares de divisas de las Opciones de divisas Las valuaciones de divisas son un producto de muchos factores, no solo una sola entrada. El mercado de divisas se ve afectado por factores macroeconómicos como las tasas de interés, el PIB, la productividad y los flujos de inversión. Existe una relación simbiótica entre estos factores fundamentales fundamentales y los mercados de divisas. ¿Cómo hago mi pronóstico de precios para opciones de FX? Esta es una elección personal para cada inversor. Algunos emplean análisis fundamentales, mientras que otros buscan análisis técnicos (gráficos) como Fibonacci, Candle Sticks o Moving Averages. Algunos inversores usan una mezcla de análisis fundamental y técnico. Entiendo que las opciones de FX son quotExercisedquot en una base del estilo europeo pero pueden ser compradas y vendidas antes de la caducidad para bloquear-en un beneficio o para cortar una pérdida como opciones de la equidad sí, las opciones de FX se pueden negociar a través del día y no Necesitan ser sostenidos hasta la expiración. Dado que son de estilo europeo, lo que significa que no se puede ejercer hasta la expiración, los inversores que son una opción corta, no tiene que preocuparse de los riesgos de ejercicio temprano. Si usted es largo o corto, usted puede cambiar de su posición en cualquier momento antes de la expiración. ¿Cómo se calculan los valores de par de opciones de FX? Los precios de spot se basan en los tipos de cambio reportados por Reuters. Las tasas se escalan usando modificadores, como se muestra a continuación, por lo que el valor subyacente refleja un nivel de precios similar al de una acción o índice. Para ver las especificaciones de producto para cada par de divisas, haga clic en el símbolo ¿Qué precio de ejercicio debo comprar, dar una cierta vista sobre el par de divisas Las opciones de dar tantas opciones de inversión, usted necesita encontrar el equilibrio adecuado, dependiendo En su compromiso de riesgo y recompensa. Las opciones de compra o de compra de ITM cuestan más, pero son las que responden mejor al tipo de cambio subyacente (Delta), mientras que las opciones OTM tienen menos riesgo de dólar pero también deltas más bajos, lo que significa Tienen la menor capacidad de respuesta al tipo de cambio subyacente. ATM (At-the-money) es un híbrido de los dos. ¿Qué períodos de vencimiento están disponibles para Opciones de FX? Las Opciones de FX están disponibles para hasta cuatro meses a corto plazo, más hasta cuatro meses desde el ciclo trimestral de marzo (marzo, junio, septiembre y diciembre). Opciones de FX también están disponibles para un máximo de 10 meses a largo plazo, ninguno más de 36 meses. Cómo se calcula el monto real de la prima Al igual que las opciones sobre acciones, índices y ETF, las primas de las Opciones FX se multiplican por 100 para obtener el monto real de la prima. Por ejemplo, si usted compra una opción por 2,00, la prima total será 2,00 x 100 o 200, sin incluir su comisión de corredores. Esta prima se paga en efectivo (USD) en el momento de la operación. Para obtener más información sobre las opciones FX, visítenos en ise / fx. ¿Qué es una Opción de Moneda? Una opción de divisa es un contrato que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una moneda específica a un tipo de cambio específico En o antes de una fecha especificada. Para este derecho, se paga una prima al vendedor, cuyo importe varía en función del número de contratos si la opción se compra en una bolsa o en el importe nominal de la opción si se realiza en el mercado de venta libre, Mercado. Las opciones de divisas son una de las maneras más comunes para las corporaciones, individuos o instituciones financieras para protegerse contra movimientos adversos en los tipos de cambio. VIDEO Carga del reproductor. DESCANSO Opción de moneda Los inversores pueden cubrirse contra el riesgo de moneda extranjera mediante la compra de una moneda puesta o llamada. La compra de un put le da al tenedor el derecho, pero no la obligación, de vender una divisa a una tasa estipulada en una fecha determinada, una llamada es el derecho a comprar la divisa. Un inversor que no tiene una exposición subyacente puede tomar una posición especulativa en una moneda mediante la compra o venta de un puesto o llamada. Una persona o institución que venda un put entonces tiene la obligación de comprar la moneda, mientras que el vendedor de una llamada tiene la obligación de comprarla. Conceptos básicos El precio de las opciones tiene varios componentes. La huelga es la tasa a la que el propietario de la opción es capaz de comprar la moneda, si el inversor es larga una llamada, o venderlo, si el inversor es un largo puesto. En la fecha de vencimiento de la opción, que a veces se conoce como fecha de vencimiento, el precio de ejercicio se compara con el tipo de cambio al contado en ese momento. Dependiendo del tipo de opción y donde se cotiza la cotización al contado, en relación a la huelga, la opción se ejerce o caduca sin valor alguno. Si la opción expira en el dinero, la opción de moneda se liquida en efectivo. Si la opción expira fuera del dinero, expira sin valor. Ejemplo Supongamos que un inversionista es alcista en el euro y cree que aumentará frente al dólar estadounidense. Por lo tanto, el inversor compra una opción de compra de divisas sobre el euro con un precio de ejercicio de 115, ya que los precios de divisas se cotizan como 100 veces el tipo de cambio. Cuando el inversor adquiere el contrato, el tipo de cambio al contado del euro es equivalente a 110. Suponga que el precio al contado en la fecha de vencimiento es de 118. Por lo tanto, se dice que la opción de la moneda ha expirado en el dinero. Por lo tanto, el beneficio de los inversores es de 300, o (100 (118 - 115)), menos la prima pagada por la opción de compra de moneda.

Estrategias De Intercambio De Tipos De Interés

Swaps de tasas de interés explicados 8211 Definición 038 Ejemplo Los swaps son útiles cuando una empresa desea recibir un pago con una tasa de interés variable, mientras que la otra quiere limitar el riesgo futuro recibiendo un pago de tasa fija en su lugar. Cada grupo tiene sus propias prioridades y requisitos, por lo que estos intercambios pueden trabajar en beneficio de ambas partes. Cómo funcionan los swaps de tasas de interés En general, las dos partes en un swap de tasa de interés están negociando una tasa de interés fija y variable. Por ejemplo, una compañía puede tener un bono que paga la tasa interbancaria ofrecida en Londres (LIBOR), mientras que la otra parte tiene un bono que proporciona un pago fijo de 5. Si se espera que la LIBOR se mantenga alrededor de 3, entonces el contrato probablemente Explicar que la parte que paga la tasa de interés variable pagará LIBOR más 2. De esa manera ambas partes pueden esperar recibir pagos similares. La inversión primaria nunca se negocia, pero las partes estarán de acuerdo en un valor base (tal vez 1 millón) para usar para calcular los flujos de efectivo que intercambiarán. La teoría es que una parte consigue cubrir el riesgo asociado con su seguridad que ofrece una tarifa de interés flotante, mientras que la otra puede aprovecharse de la recompensa potencial mientras que sostiene un activo más conservador. It8217s una situación de ganar-ganar, pero it8217s también un juego de suma cero. La ganancia que una parte recibe a través del swap será igual a la pérdida de la otra parte. Mientras usted está neutralizando su riesgo, de alguna manera, uno de ustedes va a perder algo de dinero. Los swaps de tasas de interés se negocian sin contrapartida, y si su empresa decide intercambiar tipos de interés, usted y la otra parte deberán acordar dos cuestiones principales: Duración del canje. Establezca una fecha de inicio y una fecha de vencimiento para el canje y sepa que ambas partes estarán sujetas a todos los términos del acuerdo hasta que el contrato expire. Términos del intercambio. Sea claro sobre los términos bajo los cuales usted está intercambiando tipos de interés. Usted debe sopesar cuidadosamente la frecuencia de pagos requerida (anual, trimestral o mensual). También decida sobre la estructura de los pagos: si usará un plan amortizador, una estructura de bala o un método de cupón cero. Para ilustrar cómo puede funcionar un swap, vamos a ver más adelante un ejemplo. ABC Company y XYZ Company celebran un swap de tasa de interés de un año con un valor nominal de 1 millón. ABC ofrece a XYZ una tasa fija anual de 5 a cambio de una tasa de LIBOR más 1, ya que ambas partes creen que la LIBOR será aproximadamente 4. Al final del año, ABC pagará XYZ 50.000 (5 de 1 millón). Si la tasa LIBOR se cotiza a 4.75, XYZ tendrá que pagar a la Compañía ABC 57.500 (5.75 de 1 millón, debido al acuerdo de pagar LIBOR más 1). Por lo tanto, el valor del intercambio a ABC y XYZ es la diferencia entre lo que reciben y gastan. Debido a que la LIBOR terminó por arriba de lo que ambas compañías pensaban, ABC ganó con una ganancia de 7.500, mientras que XYZ se da cuenta de una pérdida de 7.500. En general, sólo se realizará el pago neto. Cuando XYZ paga 7,500 a ABC, ambas compañías evitan el costo y las complejidades de cada compañía pagando los 50,000 y 57,500 completos. Pros: ¿Por qué son útiles los swaps de tasas de interés Hay dos razones por las que las empresas pueden querer participar en swaps de tasas de interés: motivaciones comerciales. Algunas empresas se encuentran en negocios con requisitos de financiamiento específicos, y los swaps de tasas de interés pueden ayudar a los gerentes a alcanzar sus metas. Dos tipos comunes de negocios que se benefician de swaps de tasa de interés son: los bancos. Que necesitan tener sus flujos de ingresos coinciden con sus pasivos. Por ejemplo, si un banco está pagando una tasa flotante sobre sus pasivos pero recibe un pago fijo sobre los préstamos que pagó, puede enfrentar riesgos significativos si los pasivos de tasa flotante aumentan significativamente. Como resultado, el banco puede optar por cubrirse contra este riesgo cambiando los pagos fijos que recibe de sus préstamos por un pago de tasa flotante que es más alto que el pago de tasa flotante que necesita pagar. Efectivamente, este banco habrá garantizado que sus ingresos serán mayores que los gastos y por lo tanto no se encontrará en una crisis de flujo de efectivo. Los fondos de cobertura . Que se basan en la especulación y pueden cortar algún riesgo sin perder demasiado recompensa potencial. Más específicamente, un fondo de cobertura especulativo con una experiencia en la previsión de las tasas de interés futuras puede ser capaz de obtener enormes beneficios mediante la contratación de alto volumen, swaps de alta tasa. Ventajas comparativas . A veces, las empresas pueden recibir un préstamo a tasa fija o variable a un ritmo mejor que la mayoría de los prestatarios. Sin embargo, puede que no sea el tipo de financiación que buscan en una situación particular. Una compañía puede, por ejemplo, tener acceso a un préstamo con una tasa de 5 cuando la tasa actual es de 6. Pero pueden necesitar un préstamo que cobra un pago de tasa flotante. Si otra empresa, por su parte, puede beneficiarse de recibir un préstamo de intereses a tasa flotante, pero está obligada a tomar un préstamo que los obliga a hacer pagos fijos, entonces dos empresas podrían realizar un canje, donde ambos serían capaces de cumplir con sus preferencias respectivas . En resumen, el swap permite a los bancos, fondos de inversión y empresas capitalizar en una amplia gama de tipos de préstamos sin romper las reglas y requisitos sobre sus activos y pasivos. Contras: Riesgos asociados con los swaps de tasas de interés Los swaps pueden ayudar a que la financiación sea más eficiente y permitir a las empresas emplear estrategias de inversión más creativas, pero no carecen de riesgos. Existen dos tipos de riesgo asociados con swaps: Las tasas de interés flotantes son muy impredecibles y crean un riesgo significativo para ambas partes. Una parte casi siempre va a salir adelante en un intercambio, y el otro perderá dinero. La parte que está obligada a hacer pagos de tasa flotante se beneficiará cuando la tasa variable disminuye, pero pierde cuando la tasa sube. El efecto contrario tiene lugar con la otra parte. El riesgo de contraparte agrega un nivel adicional de complicación a la ecuación. Por lo general, este riesgo es bastante bajo, ya que las instituciones que hacen estas operaciones suelen estar en posiciones financieras fuertes, y es poco probable que las partes acuerden un contrato con una empresa poco confiable. Pero si una de las partes termina en incumplimiento, entonces no podrán hacer sus pagos. La logística legal resultante para recuperar el dinero adeudado es costosa y reducirá las ganancias potenciales. Final Word intercambios son una gran manera para las empresas para administrar su deuda de manera más eficaz. El valor detrás de ellos se basa en el hecho de que la deuda puede basarse en tasas fijas o flotantes. Cuando una empresa está recibiendo pagos en una forma pero prefiere o requiere otra, puede participar en un intercambio con otra empresa que tiene objetivos opuestos. Los swaps, que generalmente se llevan a cabo entre grandes empresas con requerimientos de financiamiento específicos, pueden ser acuerdos beneficiosos que funcionen para todos. Pero todavía tienen importantes riesgos a considerar antes de que los líderes de la compañía firmen un contrato. ¿Su empresa o empresa de inversión alguna vez ha utilizado un swap de tasa de interés ¿Ha salido adelante, o estaba en el lado perdedor Los swaps son simplemente un contrato para fijar las tasas para los prestatarios. Reducen el riesgo de pagos de intereses futuros más altos de lo esperado, pero cuestan dinero. Si las tasas de interés variable permanecen bajas, no pagan 8211 el préstamo de tasa variable resulta ser menor. Si las tasas de interés variables aumentan, los swaps ahorran dinero para los prestatarios. La celebración de un contrato de swap junto con un préstamo de tasa variable es la misma que el préstamo sobre una tasa fija. El préstamo a una tasa fija es también más gasto si las tasas variables permanecen bajo para la vida de la deuda, apenas como entrando un contrato del intercambio. A mí me gusta ver un contrato real para poder hacer mis propias observaciones. Www. examplesofglobalization / Gary Anderson Por lo tanto, la Reserva Federal amenaza con elevar las tasas de interés. Las empresas se ven obligadas a protegerse de un aumento de las tasas de interés tomando una posición fija, mientras que el banco toma la posición flotante. Los bluffs de la Fed que hacen esto parecen un buen negocio para las compañías que toman prestado. Pero en realidad, la Fed sigue haciendo bluff, y las compañías son llevadas a los limpiadores por los bancos. ¿Cuál es el incentivo para XYZ para recibir una tasa fija a cambio de su tasa flotante, si tendrá que pagar más a la empresa ABC de todos modos (si LIBOR sube) XYZ empresa estaría pagando lo mismo que si mantuvieron su préstamo de tasa ajustable , Sino sólo a su préstamo 8211 ya que las tasas ajustables son iguales al margen del índice (LIBOR usualmente). Por lo que si xyz está pagando ABCs tasa fija ahora, y luego dar dinero adicional ABC si libor sube, que funciona a pagar lo que lo haría para el prestamista de cualquier manera ¿qué no estoy consiguiendo¿Cómo se benefician las empresas de tasa de interés y swaps de moneda Una tasa de interés Swap implica el intercambio de flujos de efectivo entre dos partes sobre la base de los pagos de intereses por un monto de capital particular. Sin embargo, en un swap de tasa de interés. El monto del principal no se cambia realmente. En un swap de tasa de interés, el monto principal es el mismo para ambos lados de la moneda y un pago fijo se intercambia frecuentemente por un pago flotante que está vinculado a un tipo de interés, que es generalmente el LIBOR. Un canje de divisas implica el intercambio del principal y el tipo de interés en una moneda para el mismo en otra moneda. El cambio de capital se realiza a precios de mercado y suele ser el mismo tanto para el inicio como para el vencimiento del contrato. N general, los tipos de interés y los swaps de divisas tienen los mismos beneficios para una empresa. Esencialmente, estos derivados ayudan a limitar o manejar la exposición a las fluctuaciones en las tasas de interés oa adquirir una tasa de interés más baja de lo que una compañía podría obtener de otro modo. Los swaps se utilizan a menudo porque una empresa doméstica puede recibir mejores tasas que una empresa extranjera. Por ejemplo, supongamos que la empresa A está ubicada en los Estados Unidos y la empresa B está ubicada en Inglaterra. La Compañía A necesita tomar un préstamo denominado en libras esterlinas y la compañía B necesita tomar un préstamo denominado en dólares estadounidenses. Estas dos empresas pueden participar en un swap con el fin de aprovechar el hecho de que cada empresa tiene mejores tasas en su respectivo país. Estas dos empresas podrían recibir ahorros de tasas de interés al combinar el acceso privilegiado que tienen en sus propios mercados. Los swaps también ayudan a las empresas a protegerse contra la exposición a tipos de interés al reducir la incertidumbre de los flujos de efectivo futuros. El intercambio permite a las compañías revisar sus condiciones de deuda para aprovechar las condiciones actuales o futuras esperadas del mercado. Como resultado de estas ventajas, los swaps de divisas y tasas de interés se utilizan como herramientas financieras para reducir la cantidad necesaria para el servicio de una deuda. Los swaps de divisas y tipos de interés permiten a las empresas aprovechar mejor los mercados globales reuniendo a dos partes que tienen una ventaja en diferentes mercados. Aunque existe cierto riesgo asociado con la posibilidad de que la otra parte no cumpla con sus obligaciones, los beneficios que una empresa recibe de participar en un intercambio superan con creces los costos. Para más información, vea Uso corporativo de derivados para cobertura y cómo funciona el mercado cambiario las 24 horas del día Descubra cómo los inversionistas individuales pueden especular sobre los movimientos de la tasa de interés a través de swaps de tasa de interés al negociar la tasa fija. Leer Respuesta Lea acerca de los beneficios de participar en un canje de divisas, como cuando las empresas de diferentes países quieren pedir prestado fondos. Leer Respuesta Aprenda sobre los swaps de tasas de interés y cómo se negocian en el mostrador, y comprender el impacto de Dodd-Frank en los swaps. Lee la respuesta Aprende cómo los swaps de tasas de interés se negocian en los mercados OTC y interbancarios, y cómo estos swaps se pueden utilizar para arbitrar diferentes. Lea acerca de los swaps de tasas de interés y por qué estas transacciones son realizadas por actores institucionales en el mercado de bonos, no individuales. Leer Respuesta Aprenda por qué las partes firman acuerdos de swap para cubrir sus riesgos y entienden cómo funcionan las diferentes partes de un acuerdo de swap. Una persona que negocia derivados, materias primas, bonos, acciones o divisas con un riesgo superior al promedio a cambio de. QuotHINTquot es un acrónimo que representa para el ingreso quothigh no taxes. quot Se aplica a los altos ingresos que evitan el pago de ingresos federales. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos de muy corto plazo denominados papel comercial. Un distribuidor de papel es normalmente. La compra y venta sin restricciones de bienes y servicios entre países sin la imposición de restricciones tales como. Gestión de riesgo de tipo de interés con estrategias de cobertura de swaps Los swaps de tasas de interés y otras estrategias de cobertura han proporcionado desde hace mucho tiempo a las partes para ayudar a manejar el impacto potencial en su préstamo Cartera de cambios que ocurren en el entorno de las tasas de interés. Un swap de tasa de interés estándar es un contrato entre dos partes para intercambiar una corriente de flujos de efectivo de acuerdo a términos preestablecidos. En esencia, la transacción implica costos de negociación asociados con dos tipos diferentes de préstamos, intercambiando de manera cambiante los términos de un préstamo a tasa flotante para los de un préstamo a tasa fija o viceversa. Los prestatarios pueden tener objetivos específicos al elegir participar en un swap de tasa de interés o estrategia de cobertura relacionada. Por ejemplo, el objetivo puede ser reducir el gasto de intereses en un préstamo particular cambiando una tasa fija más alta por una tasa flotante más baja. Alternativamente, un prestatario puede querer cubrir el riesgo existente de tasa de interés relacionado con el potencial de que las tasas se moverán más alto en el futuro. Esto se logra cambiando los términos de un préstamo de tasa variable existente para aquellos de un préstamo de tasa fija que bloqueará la tasa de interés de un préstamo para la duración del préstamo. Una distinción importante de un swap de tasa de interés en comparación con otros tipos de transacciones financieras es que el principal nunca se intercambia. El swap representa un acuerdo para intercambiar flujos de efectivo de intereses a lo largo del tiempo. Los swaps de tasas de interés son completamente personalizables con términos flexibles. El contrato es legalmente separado del elemento cubierto y no se requiere una prima inicial para ejecutar un canje. Este documento ofrece una visión general del funcionamiento de los swaps de tasas de interés y estrategias relacionadas que individuos o entidades pueden considerar para ayudar a administrar el riesgo de tasa de interés. Esto incluye una discusión sobre cómo el ambiente de tasas de interés puede afectar cualquier decisión tomada sobre swaps o estrategias de cobertura relacionadas. Consideraciones fundamentales sobre tipos de interés Los swaps de tasas de interés suelen implicar el comercio de una estructura de préstamos de tasa variable para una tasa fija o viceversa. Antes de considerar la viabilidad de buscar un swap de tasa de interés, es importante entender algunos fundamentos subyacentes sobre los préstamos y cómo pueden influir en una estrategia de swap. Los préstamos suelen estructurarse con una tasa flotante o una tasa de interés fija. Cada uno viene con sus propias ventajas y desventajas. Estos son factores que deben tenerse en cuenta no sólo al momento de obtener un préstamo, sino también al considerar si se intercambia un préstamo para uno con diferentes términos. Otra consideración es el estado actual del mercado de tipos de interés. Si bien la dirección futura de las tasas de interés no es predecible, las tendencias históricas pueden proporcionar alguna orientación sobre tendencias futuras potenciales. Esto puede afectar a una estrategia de cobertura. ¿Por qué considerar un swap de tasa de interés Hay una variedad de razones que un swap de tasa de interés podría ser considerado: Para bloquear una tasa de interés fija, aprovechando un entorno favorable y la eliminación del riesgo de tasa de interés como una consideración. Reducir el gasto de intereses corrientes cambiando por una tasa flotante que es inferior a la tasa fija que se paga actualmente sin tener que refinanciar un préstamo y pagar los costos asociados. Para hacer más efectivos los activos y pasivos sensibles a las tasas de interés. Para mejorar la diversificación de los riesgos financieros en una cartera de préstamos mediante la conversión de una cartera de préstamos de todas las variables fijas o todas a una mezcla de los dos. Cambiar la composición de la tasa de interés de un préstamo actual sin enfrentar el gasto asociado con el reembolso o la emisión de nueva deuda. Mecánica de un swap de tasa de interés Un swap de tasa de interés representa un producto derivado. Cuando dos partes acuerdan un swap de tasa de interés, están negociando acuerdos de tasas de interés. En un caso típico, un prestatario que actualmente tiene un préstamo con una tasa de interés variable arregla con una contraparte (como el Banco de Estados Unidos) para canjear condiciones de préstamo, intercambiando la tasa variable por una tasa fija. El prestatario pagará una tasa fija más cualquier spread que se aplique al proxy utilizado para determinar la tasa variable. A cambio, la contraparte proporciona el pago de la tasa de préstamo (sin incluir ningún diferencial), de modo que la porción de interés es, en esencia, cancelada por el prestatario. El cambio incluye solamente los flujos de efectivo de interés a lo largo del tiempo, sin involucrar al principal. Cada parte simplemente está cambiando su obligación existente por la obligación deseada. La tasa fija se basa en un promedio de las tasas flotantes futuras esperadas. Aquí está un ejemplo simple de cómo funciona un acuerdo de swap de tasa de interés Una empresa familiar prestado 5 millones de dólares con un préstamo de tasa variable y ahora está interesado en el bloqueo en una tasa fija. Su préstamo a tasa variable tiene un precio de 2,17 por ciento (la tasa LIBOR 1 actual de 0,17 por ciento a 2 por ciento). Se trata de un acuerdo para pagar un 1,5 por ciento adicional para bloquear una tasa fija. En efecto, la empresa se compromete a pagar intereses sobre su préstamo a una tasa del 3,5 por ciento (el spread del 2 por ciento más la prima del 1,5 por ciento para fijar la tasa de interés). El préstamo a tasa variable menos el diferencial (actualmente en 0.17 por ciento pero sujeto a cambios) pasa a ser responsabilidad de la contraparte, generalmente una institución financiera. El prestatario ya no está en riesgo de cambios en el préstamo de tasa variable. No hay canje de capital. Otros términos que impulsan la mecánica de la transacción incluyen: El monto nocional del principal (no el principal) La fecha de vigencia, fecha de terminación y fechas de pago del préstamo Estrategias de cobertura adicionales para los prestatarios Un intercambio directo de una tasa de interés para otro es Sólo una estrategia que se puede perseguir. Dependiendo de las circunstancias, otros enfoques pueden ser más apropiados. Éstos son ejemplos de diferentes estrategias que pueden ser consideradas: Hedge parcial (estrategia de tasa mixta) Esto permite a un prestatario utilizar una combinación de préstamos a tasa fija ya tasa variable para gestionar el riesgo de tasa de interés. Por ejemplo, considere a un individuo o entidad que necesita pedir 10 millones de dólares. El prestatario puede bloquear en una tasa fija y limitar el riesgo de tasa de interés, o utilizar una tasa variable como una forma de ahorrar gastos de interés, siempre que las tasas no aumentan significativamente. Otra opción es utilizar un enfoque mixto, la cobertura de tasas variables mediante el bloqueo en una tasa fija para una parte del préstamo. Por ejemplo, un swap de tasa de interés podría ejecutarse para 6 millones del préstamo utilizando un swap de tasa de interés, mientras que los 4 millones restantes se colocan en un préstamo de tasa variable. Esto permite que el prestatario experimente una tarifa combinada que sea más baja que la tarifa fija, reduciendo el gasto de interés para el período del préstamo. Si en algún momento el prestatario opta por canjear la porción variable del préstamo, esto se puede hacer con menos costo que sería el caso si todo el préstamo se basara en una tasa variable. Dependiendo del entorno de las tasas de interés, el prestatario puede realizar ahorros significativos mediante el uso de esta estrategia combinada. Mezclar y extender la estrategia Un desdoblamiento de la estrategia de la tasa combinada es considerar la refinanciación de un préstamo a tasa fija antes de que el plazo de ese préstamo vence. Los términos de los préstamos comerciales a menudo son por un número limitado de años. En el momento en que el préstamo madura, el prestatario tiene que refinanciar o pagar el saldo del préstamo. Si el ambiente de las tasas de interés es favorable antes de que el préstamo madure, pero el riesgo de tasas más altas en el momento en que termina el plazo es alto, puede ser beneficioso refinanciar el préstamo antes del vencimiento del plazo. Incluso si se paga una multa de prepago de swap mediante refinanciación anticipada, la penalidad podría combinarse con la nueva tasa. Esto podría generar ahorros importantes al eliminar el riesgo de pagar mayores gastos de intereses en el futuro y la necesidad de pagar una comisión inicial. Estrategia de bonificación de tasas de interés Los prestatarios que están interesados ​​en aprovechar las bajas tasas a veces dudan en buscar un préstamo debido al riesgo de que las tasas se elevarán en el futuro. El gasto por intereses puede ser la diferencia en determinar si una inversión que debe ser financiada será en última instancia rentable para el prestatario. Para ayudar a eliminar la incertidumbre de las tasas de interés, utilizando una estructura de tasas variables, los términos pueden ser arreglados (para una prima adicional) que permiten al prestatario fijar una tasa máxima de interés (techo). El tipo de interés aplicable, que fluctúa, está limitado. Incluso si las tasas superan el techo, el prestatario no pagaría intereses más altos que el techo. Esto puede eliminar el potencial de mayores gastos de interés en el futuro, mientras que todavía conserva la posibilidad de menores gastos de interés cuando las tasas de interés siguen siendo bajos. Bloqueo de tasa forward Usando esta estrategia, un prestatario puede arreglar una serie de préstamos a lo largo de varios años y bloquear una tasa de interés predeterminada. La tasa será más alta que la tasa actual del mercado, pero puede ser una manera apropiada de protegerse contra un aumento significativo en las tasas que se producen en el futuro. Evaluación del entorno de tipos de interés Cualquier estrategia de cobertura o cobertura debe tener en cuenta la perspectiva de las tasas de interés. Al mismo tiempo, es importante señalar que las tendencias de las tasas de interés son intrínsecamente impredecibles. Las tendencias históricas muestran que las tasas pueden subir o bajar rápidamente en ciertos ambientes. Cuando ocurren cambios dramáticos, los prestatarios pueden ser sorprendidos. La cobertura de posiciones para prepararse para posibles cambios en las tasas de interés puede ser una estrategia eficaz. Los prestatarios deben considerar el estado actual del entorno de las tasas de interés, ya que determinan una estrategia adecuada para su cartera de préstamos. En los últimos años, las tasas de interés han estado cerca de niveles históricamente bajos. Esto ha creado condiciones favorables para los prestatarios, independientemente de si eligieron préstamos a tasa fija o de tasa variable. El período extendido de las tasas bajas hicieron que los préstamos a tipo de interés variable fueran particularmente atractivos. Este ambiente probablemente no continuará indefinidamente. Una lección del pasado es que un aumento dramático en las tasas de interés puede ocurrir durante un corto período de tiempo. Hay numerosos ejemplos. Entre diciembre de 1976 y diciembre de 1978, la tasa efectiva de la Fed Funds 2 subió de 4,17 por ciento a 10,84 por ciento. La tasa de los fondos federales se situó por debajo del 8 por ciento en junio de 1980 y al final de ese año había aumentado a 20,89 por ciento. De junio a diciembre de 1985, la tasa de los fondos federales subió de 7,95 por ciento a 13,46 por ciento. Más recientemente, entre junio de 2004 y septiembre de 2006, la tasa aumentó de 0,94 por ciento a 5,27 por ciento. Todos proporcionan ejemplos de que los picos de tasas de interés pueden ocurrir en el corto plazo, ya menudo sin mucho aviso. Cambio en la tasa de los fondos federales Fuente: Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal (US) Las áreas sombreadas indican las recesiones estadounidenses - 2015 research. stlouisfed. org En este ambiente de baja tasa de interés actual, los prestatarios que han sido cada vez más dependientes de los préstamos de tasa variable pueden querer Para considerar intercambiar para un préstamo de tasa fija para ayudar a manejar el riesgo de tasa de interés. Esta es una forma de asegurar tasas de interés aún bajas. En circunstancias en que las tasas de interés están en niveles más altos, los prestatarios pueden querer considerar intercambiar sus préstamos a tasa fija a tasas más altas para préstamos de tasa variable, buscando aprovechar el potencial para mejorar el ambiente de las tasas de interés. Tenga en cuenta, sin embargo, que las tendencias futuras de las tasas de interés son difíciles de predecir. Adaptación a swaps de tasas de interés y estrategias de cobertura Se han implementado cambios en los requisitos de idoneidad para los swaps de tasas de interés como parte de la Ley de Reforma y Protección al Consumidor de Dodd-Frank Wall Street de 2010, por ejemplo, El tipo de transacciones discutidas en este documento. Un profesional financiero puede proporcionar más detalles sobre los requisitos de idoneidad para participar en swaps de tasas de interés o estrategias relacionadas. Riesgos asociados a operaciones con derivados Es importante conocer los riesgos que son inherentes a cualquier transacción relacionada con swaps de tasas de interés y estrategias de cobertura relacionadas. Estos incluyen: Costos de oportunidad ndash bloqueo en una tasa fija puede resultar en mayores gastos de interés que el promedio de la tasa flotante durante el mismo período. Potencial Mark-to-Market (Make-Whole) ndash si el swap se desenrolla antes del vencimiento y las tasas de interés han disminuido, el prestatario puede estar sujeto a un costo de terminación. Liquidez y riesgo de precios de crédito ndash el contrato de derivados es separado y distinto del préstamo subyacente. No crea ningún compromiso para prestar o actuar como fuente de financiamiento. Representa una cobertura de cambios en un índice de tasa variable solamente, no una cobertura de la tasación de crédito real en el préstamo subyacente. Especialmente en los casos en que el vencimiento del contrato derivado se extiende más allá de la fecha de vencimiento del préstamo, el riesgo de liquidez puede resultar de un fallo del financiamiento subyacente que se extenderá junto con la posibilidad de cambios en el precio del crédito en cualquier fecha de renovación / Es posible que los cambios en el índice de tasa variable utilizados en el contrato de derivados no reflejen perfectamente los cambios en las tasas variables utilizadas para fijar el precio en el préstamo subyacente. Liquidación Existe un riesgo de que la contraparte no cumpla con los pagos requeridos. Impuesto sobre Impuestos y Contabilidad Ndash cualquier persona o entidad que entable una transacción de derivados es fuertemente alentado a consultar con los asesores fiscales, legales y contables para determinar el tratamiento fiscal y contable adecuado. La necesidad de gestionar con eficacia el gasto de intereses es una parte importante de cualquier plan de préstamos. El objetivo puede ser limitar los gastos por intereses o obtener un grado de certeza sobre el alcance de los pagos de intereses futuros. La gestión de una cartera de préstamos puede ser un desafío dada la imprevisibilidad inherente de las tendencias de las tasas de interés. Los swaps de tasas de interés y otras estrategias de cobertura son herramientas que los prestatarios pueden usar para tratar de reducir los gastos por intereses y / o mitigar el riesgo de tasas de interés. La Reserva de Clientes Privados del Banco de los EE. UU. Puede aprovechar las capacidades del Grupo de Productos Derivados de los Mercados de Capitales de los Estados Unidos. Este equipo de especialistas con experiencia se centra en proporcionar estrategias y productos de gestión de tipos de interés a los bancos de los Estados Unidos con un patrimonio neto elevado y clientes bancarios corporativos más amplios. Al proporcionar nuestras propias capacidades profesionales en este área especializada, el Banco de los Estados Unidos ofrece el potencial para un acceso más rentable a los swaps y otras estrategias de tasas de interés que requieren el trabajo de un equipo de derivados. Otra consideración clave es la calidad de crédito de la contraparte en cualquier transacción de derivados de tipo de interés. Un perfil crediticio sólido puede ofrecer el potencial de reducir el riesgo de contraparte (reducción del riesgo de liquidación) en las transacciones de derivados. Nuestros profesionales del Grupo de Productos Derivados pueden trabajar directamente con los clientes para revisar una cartera de préstamos existente. Proporcionar una evaluación del entorno de las tasas de interés y discutir posibles estrategias para posicionar la cartera de una manera que sea coherente con sus objetivos. David Crittendon Director Gerente de Banking, Colorado, la Reserva de Clientes Privados del Banco de los Estados Unidos Polly Ip Vicepresidenta, Derivative Products Group, U. Bancorp Capital Markets 1 La Interbank Offered Rate de Londres, una tasa de interés de referencia que algunos bancos cobran por préstamos a corto plazo. Esto se utiliza comúnmente para calcular las tasas de una variedad de préstamos. 2 El tipo de interés al que una institución depositaria presta fondos de un día para otro a otra institución depositaria. Se considera una tasa de interés influyente en la economía estadounidense, ya que afecta a las condiciones monetarias y financieras. Los productos y servicios de inversión son: La información proporcionada representa la opinión del Banco de los EE. UU. Y no pretende ser un pronóstico de eventos futuros o garantía de resultados futuros. No tiene la intención de proporcionar asesoramiento específico sobre inversiones y no debe interpretarse como una oferta de valores o una recomendación para invertir. No debe utilizarse como base principal de las decisiones de inversión. No debe interpretarse para satisfacer las necesidades de ningún inversor en particular. No es una representación o solicitación o una oferta para vender / comprar cualquier garantía. Los inversores deben consultar con su profesional de la inversión para obtener asesoramiento sobre su situación particular. Los productos de crédito son ofrecidos por la Asociación Nacional del Banco de los Estados Unidos y están sujetos a la aprobación de crédito normal. Los productos de depósito son ofrecidos por la Asociación Nacional del Banco de los Estados Unidos. Miembro FDIC. El Banco de los EE. UU. Y sus representantes no proporcionan asesoramiento fiscal o legal. Cada individuo impuesto y la situación financiera es única. Las personas deben consultar a su asesor fiscal y / o legal para asesoramiento e información sobre su situación particular. Swap de tasa de interés Un swap de tasa de interés es un acuerdo entre dos contrapartes en el que un flujo de pagos de intereses futuros se canjea por otro basado en un monto de capital especificado. Los swaps de tasas de interés suelen implicar el intercambio de una tasa de interés fija para una tasa flotante, o viceversa, para reducir o aumentar la exposición a las fluctuaciones de los tipos de interés o para obtener una tasa de interés marginalmente inferior a la que habría sido posible sin el swap. VIDEO Carga del reproductor. INTERRUPCIÓN DE INTERCAMBIO DE TIPO DE INTERÉS Un swap también puede implicar el intercambio de un tipo de tipo flotante por otro, que se denomina swap de base. Los swaps de tasas de interés son el intercambio de un conjunto de flujos de efectivo por otro. Debido a que el comercio en el mostrador (OTC), los contratos son entre dos o más partes de acuerdo a sus especificaciones deseadas y se pueden personalizar de muchas maneras diferentes. Swaps se utilizan a menudo si una empresa puede pedir prestado dinero fácilmente en un tipo de tasa de interés, pero prefiere un tipo diferente. Fijo a flotante Por ejemplo, considere una compañía llamada TSI que puede emitir un bono a un tipo de interés fijo muy atractivo para sus inversores. La dirección de la empresa considera que puede obtener un mejor flujo de caja de una tasa flotante. En este caso, TSI puede celebrar un canje con una entidad de contrapartida bancaria en la que la sociedad recibe una tasa fija y paga una tasa variable. El swap está estructurado de manera que coincida con el vencimiento y el flujo de efectivo del bono de tasa fija y los dos flujos de pago de tasa fija se compensan. TSI y el banco eligen el índice preferencial de tipo variable, que suele ser LIBOR para un vencimiento de uno, tres o seis meses. TSI recibe entonces LIBOR más o menos un diferencial que refleja tanto las condiciones de las tasas de interés en el mercado como su calificación crediticia. Flotante a fijo Una empresa que no tiene acceso a un préstamo a tasa fija puede pedir prestado a una tasa flotante y entrar en un canje para lograr una tasa fija. El tenor de tasa flotante, el restablecimiento y las fechas de pago del préstamo se reflejan en el swap y compensan. La parte de tasa fija del swap se convierte en la tasa de endeudamiento de la empresa. Float to Float Las empresas a veces entran en un swap para cambiar el tipo o tenor del índice de tasa flotante que pagan esto se conoce como un intercambio de base. P. ej. Aprende más